Apple đã bán trái phiếu trị giá 4,5 tỷ USD vào cuối ngày thứ Hai (05/05), đợt chào bán đầu tiên sau 2 năm và cho biết họ có kế hoạch sử dụng số tiền thu được để mua lại cổ phiếu và trả các khoản nợ chưa thanh toán.
Đợt chào bán bao gồm 1,5 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn 3 năm và 1 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn 5, 7 và 10 năm. Apple có 8 tỷ USD nợ đáo hạn từ tháng 5 đến tháng 11.
8 công ty phát hành khác trên thị trường sơ cấp đầu tư cũng bắt đầu một tuần hoạt động bất thường với tổng số ước tính gần 35 tỷ USD trái phiếu mới chào bán. Bao gồm các ghi chú từ Comcast, DTE Electric Co và General Motors.
Nguồn cung trái phiếu mới đang tăng lên khi chênh lệch tín dụng, hay mức phí bảo hiểm mà các công ty phải trả so với trái phiếu Kho bạc, đã phục hồi trong những tuần kể từ khi Tổng thống Trump lần đầu công bố mức thuế quan khắc nghiệt và sau đó đưa ra biện pháp cứu trợ tạm thời.
Nhiều đơn vị phát hành đã lên kế hoạch chào bán sớm hơn nhưng đã bị ảnh hưởng bởi sự không chắc chắn trong chính sách của ông Trump. Họ đang vội vã ra thị trường trước khi Fed họp vào thứ Tư để tránh sự biến động thường xảy ra sau các bình luận của chủ tịch Fed sau các cuộc họp hoạch định chính sách hàng tháng như vậy.
Các nhà phân tích cho biết nhu cầu dự kiến sẽ vẫn mạnh vì sự bất ổn thúc đẩy các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn ở các trái phiếu được xếp hạng cao hơn.
Một nguồn tin thân cận cho biết, việc bán nợ của Apple đã thu được số đơn đặt hàng vượt xa con số mà họ mong muốn, lưu ý rằng tổng số đơn đặt hàng lên tới 10 tỷ USD.
Dan Krieter, giám đốc chiến lược thu nhập cố định tại BMO Capital Markets, cho biết đợt phát hành ồ ạt này diễn ra sau 6 tuần liên tiếp chứng kiến dòng tiền chảy ra khỏi các quỹ đầu tư cấp độ đầu tư, chuỗi dài nhất kể từ tháng 11/2022.
Apple có thể đã tính toán thời điểm bán trái phiếu để tận dụng lợi thế chênh lệch trái phiếu đầu tư đang được thu hẹp kể từ khi ông Trump tuyên bố sẽ nới lỏng thuế quan đối với nhiều quốc gia vào cuối tháng trước.
Dữ liệu mới nhất cho thấy mức chênh lệch trái phiếu đầu tư trung bình là 106 điểm cơ bản vào thứ Sáu, hay thấp hơn 3 điểm cơ bản so với mức đạt được vào ngày hôm trước.
