Trong bài viết này, hãy cùng chúng tôi tìm hiểu chỉ số Dow Jones là gì? Các thành phần chính của chỉ số và cách hoạt động của chúng để biết được chỉ số này quan trọng ra sao đối với nền kinh tế thế giới với chỉ số Dow Jones trực tuyến.
- CFD là gì? Có phải là lừa đảo không?
- Giới thiệu chi tiết về nền tảng cTrader cho các nhà giao dịch
- Giới thiệu về ví Perfect Money và cách sử dụng
- Tìm hiểu về Bull Market và Bear Market
- Neteller là gì? Có an toàn khi sử dụng thanh toán bằng Neteller hay không?
Chỉ số Dow Jones là gì?
Chỉ số công nghiệp Dow Jones (DJIA), còn được gọi là “Dow Jones” hoặc đơn giản là “Dow”, là một trong những chỉ số thị trường chứng khoán phổ biến và được công nhận rộng rãi. Chúng đo lường các chuyển động thị trường chứng khoán hàng ngày của 30 công ty giao dịch công khai của Hoa Kỳ được niêm yết trên NASDAQ hoặc Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE).
30 công ty thuộc sở hữu nhà nước được coi là những nhà lãnh đạo trong nền kinh tế Hoa Kỳ. DJIA là một trong những chỉ số chứng khoán do người sáng lập Công ty Dow & Jones và biên tập viên Charles Dow của Tạp chí Phố Wall tạo ra.
Khi DJIA ra mắt vào năm 1896, chúng chỉ bao gồm 12 công ty Hoa Kỳ chủ yếu tham gia vào các hoạt động công nghiệp. Qua nhiều năm, chỉ số này đã thay đổi cùng với nền kinh tế và thành phần của chúng hiện bao gồm các công ty trong các lĩnh vực khác như công nghệ, y tế và bán lẻ.
Chỉ số này thay đổi khi một hoặc nhiều thành phần gặp khó khăn về tài chính khiến chúng trở thành một công ty kém quan trọng hơn trong lĩnh vực khi có sự thay đổi đáng kể trong nền kinh tế cần được phản ánh trong thành phần.
Các thành phần của chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones – chỉ số Dow Jones trực tuyến
Không có quy tắc cụ thể nào để một công ty được đưa vào danh sách 30 cổ phiếu công ty trong Dow Jones Index. Tuy nhiên, để một công ty xuất hiện trong DJIA, công ty đó phải chiếm một phần đáng kể trong các hoạt động kinh tế ở Mỹ. Công ty cũng phải được niêm yết trên NASDAQ hoặc NYSE và nằm trong số các công ty lớn trong lĩnh vực công nghiệp.
Chỉ số Dow Jones thực hiện nhiều thay đổi đối với các thành phần để phản ánh những thay đổi trong nền kinh tế. Những thay đổi gần đây đã xảy ra bao gồm:
- Tháng 3 năm 2015, Apple thay thế AT&T.
- Tháng 9 năm 2017, DowDuPont thay thế DuPont. (Sau khi sáp nhập Dow Chemical Company và DuPont).
- Tháng 7 năm 2018, Wallgreens Boots Alliance thay thế General Electric.
Chỉ số Dow Jones bao gồm các công ty sau:
Cách hoạt động của chỉ số Dow Jones?
DJIA được tạo ra để đo lường sự chuyển động của các công ty hàng đầu ở Hoa Kỳ tham gia vào các hoạt động công nghiệp. Chúng sử dụng chỉ số trọng số giá, nghĩa là cổ phiếu có giá cao hơn có trọng số trong chỉ số lớn hơn cổ phiếu có giá thấp.
Ban đầu, chỉ số Dow Jones tính toán mức trung bình bằng cách cộng giá cổ phiếu của 12 công ty và chia cho 12. Sau đó, cách tính chỉ số đã được thay đổi để phản ánh tầm quan trọng tương đối của từng thành phần dựa trên phần trăm tổng giá trị của chỉ số mà chúng đại diện.
Dow Jones Industrial Average là một chỉ số trọng số về giá ngày nay, trong đó giá của 30 cổ phiếu trong chỉ số được cộng lại với nhau và sau đó chia cho một số chia, được gọi là Dow Divisor. Divisor ở đó để chống lại ảnh hưởng của những thay đổi cấu trúc nhất định như chia tách cổ phiếu.
Ví dụ: nếu một chỉ số bao gồm ba cổ phiếu có giá cổ phiếu là 13 đô la, 17 đô la và 70 đô la, thì cổ phiếu có giá cao nhất sẽ đại diện cho 70% tổng giá trị của tất cả các cổ phiếu trong chỉ số. Do đó, giá cổ phiếu đó tăng 10% sẽ có ảnh hưởng lớn hơn đến tổng giá trị của chỉ số tổng thể so với mức tăng 10% của giá cổ phiếu $ 10.
Xem thêm:
- Những điều cần biết về mô hình 3 đáy khi giao dịch
- Đào Coin là gì? Hướng dẫn đào Coin online miễn phí trên các web
- Coin rác là gì? Có nên giao dịch coin rác hay không?
- Chỉ số DXY là gì và tại sao chúng lại quan trọng?
- Tiền ký quỹ là gì? Cách tính tiền ký quỹ trong giao dịch Forex
Phân loại chỉ số Dow Jones
Chỉ số chứng khoán Dow Jones được ông Charles Dow phát triển ra gồm 4 loại:
- Chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones ( Dow Jones Industrial Average – DJIA): Chỉ số chứng khoán tính từ danh sách 30 mã cổ phiếu trong lĩnh vực tài chính, bán lẻ, công nghệ, giải trí, … được niêm yếu trên sàn chứng khoán New York và Nasdaq.
- Chỉ số Dow Jones vận tải (Dow Jones Transportation Average – DJTA): Là chỉ số chứng khoán được tính từ danh sách 20 mã cổ phiếu trong lĩnh vực hàng không, đường sắt, đường thủy và được niêm yết trên Sở giao dịch New York.
- Dow Jones Index dịch vụ công cộng (Dow Jones Utility Average – DJUA): Chỉ số do 15 công ty lớn nhất thuộc lĩnh vực khí đốt và điển Mỹ cấu thành. Tháng 1/1929, DJUA lần đầu công bố trên tờ The Wall Street Journal.
- Dow Jones hỗn hợp: Chỉ số chung cho 65 mã cổ phiếu được tổng hợp từ 3 loại chỉ số được đề cập trên đó là DJIA, DJTA và DJUA
Trong 4 chỉ số Dow Jones, DJIA là một chỉ số được nhiều nhà đầu tư sử dụng phổ biến nhất trong thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, có tính năng làm thước đo đối với thị trường này. Vì thế khi nói đến chỉ số này thì chỉ số công nghiệp Dow Jones thường được nhắc tới đầu tiên.
Lịch sử của chỉ số Dow Jones
DJIA được thành lập vào tháng 5 năm 1896 bởi Charles Dow và cộng sự kinh doanh của ông Edward Jones. Hai năm trước đó, trước khi DJIA hình thành, Charles Dow đã phát triển chỉ số chứng khoán đầu tiên của mình, Chỉ số Trung bình Vận tải Dow Jones (DJTA), là thước đo được công nhận nhất của ngành giao thông vận tải Hoa Kỳ.
Các thành phần ban đầu của DJIA chủ yếu là các công ty công nghiệp liên quan đến khí đốt, đường, thuốc lá, đường sắt và dầu mỏ. Chỉ số DJIA phản ánh hoạt động của 30 cổ phiếu của các công ty blue-chip hàng đầu của Mỹ.
Chỉ số này đã trải qua một số thay đổi trong những năm qua. Năm 1916, các thành phần của DJIA đã được cập nhật từ 12 thành phần lên 20 thành phần. Sau đó, chúng được tăng lên 30 cổ phiếu vào năm 1928, vẫn là quy luật cho đến ngày nay. Năm 1932, tám cổ phiếu bị loại bỏ và thay thế bằng các thành phần mới bao gồm Coca-Cola và Công ty Procter & Gamble. Trong cuộc Đại suy thoái những năm 1930 và Đại suy thoái 2007/2008, đã có những thay đổi đáng kể trong các cổ phiếu thành phần của DJIA khi một số công ty sụp đổ hoặc sáp nhập.
12 cổ phiếu công nghiệp Dow Jones ban đầu như sau:
- Thuốc lá Mỹ.
- Đường Mỹ.
- Dầu bông Mỹ.
- Khí Chicago.
- Điện Tổng Hợp.
- Chưng cất và cho gia súc ăn.
- Khí Laclede.
- Đầu mối quốc gia.
- Bắc Mỹ.
- Tennessee Than, Sắt và Đường sắt.
- Cao su Hoa Kỳ.
- Da Hoa Kỳ.
Chỉ số Dow Jones trực tuyến cũng đã được cập nhật theo cách tính toán. Khi mới được tạo ra, chúng là một trung bình cộng đơn giản, trong đó giá của 12 cổ phiếu chỉ đơn giản là chia cho 12. Ngày nay, chúng được chia cho Dow Divisor, được điều chỉnh trong một số sự kiện thay đổi cấu trúc.
Những lời chỉ trích về chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones
Mặc dù chỉ số Dow Jones DJIA là một trong những công cụ theo dõi hoạt động thị trường chứng khoán quan trọng nhất, nhưng có một số thiếu sót liên quan đến chỉ số này. Với hơn 5.300 cổ phiếu phổ thông được giao dịch trên NASDAQ và NYSE, DJIA không phải là chỉ báo tốt nhất về hoạt động của thị trường tổng thể vì chúng chỉ bao gồm 30 cổ phiếu. Sự thể hiện dưới 1% của tổng thị trường chứng khoán có thể gây hiểu lầm và không thể miêu tả tình trạng thực tế của nền kinh tế.
Ngoài ra, việc sử dụng chỉ số trọng số giá thay vì chỉ số trọng số thị trường mang lại lợi thế cho một số thành phần DJIA so với các thành phần khác.
Ví dụ: một thành phần có giá cổ phiếu là 120 đô la sẽ gây ảnh hưởng đến DJIA gấp bốn lần so với công ty có giá cổ phiếu là 30 đô la mặc dù công ty có giá cổ phiếu 30 đô la có thể quan trọng hơn đối với nền kinh tế. Do đó, các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp sử dụng các chỉ số thay thế như S&P500 Index để theo dõi hoạt động chung của thị trường chứng khoán.
Lời kết
Hiện nay, việc tiếp cận các thông tin liên quan đến chỉ số Dow Jones rất dễ dàng, do đó thu hút các nhà đầu tư quan tâm và giao dịch chỉ số này trên thị trường tài chính thông qua các công cụ phái sinh. Với trader trên thị trường quyền chọn nhị phân hay forex thì chỉ số này là một chỉ số kinh tế mà các bạn cần nghiên cứu và theo dõi thường xuyên, để kịp thời đưa ra quyết định với những biến động của thị trường được phát hiện thông qua biến động của chỉ số này nhé.
Nâng cao thêm các kiến thức FX cơ bản giúp quá trình giao dịch và đầu tư đạt hiệu quả hơn tại đây!
