Tỷ giá tiền tệ là một mức giá quan trọng trong bất kỳ nền kinh tế nào. Tìm hiểu rõ hơn về giao dịch tỷ giá tiền tệ, sự chênh lệch tỷ giá tiền tệ giữa các nước nói lên điều gì qua bài viết dưới đây của Top Forex VN.
- Tổng quan về nền tảng MT5 cho các nhà giao dịch mới
- Leverage là gì? Lợi ích và rủi ro khi sử dụng đòn bẩy
- Những điều bạn cần biết về Copy trade
- Broker là gì? Có những loại Broker nào?
- Entry point là gì? Cách xác định Entry point trong Forex
Tỷ giá tiền tệ là gì?
Trong tài chính, tỷ giá tiền tệ là tỷ giá mà một loại tiền tệ này sẽ được trao đổi cho một loại tiền tệ khác.
Trong tài chính, tỷ giá tiền tệ (còn được gọi là tỷ giá hối đoái ngoại tệ, tỷ giá tiền tệ các nước hoặc tỷ giá quy đổi tiền tệ) giữa hai loại tiền tệ là tỷ giá mà một loại tiền tệ này sẽ được trao đổi cho một loại tiền tệ khác.
Chúng cũng được coi là giá trị của tiền tệ của một quốc gia so với một loại tiền tệ khác. Ví dụ: tỷ giá tiền tệ liên ngân hàng từ 91 yên Nhật (JPY, ¥) sang đô la Mỹ (USD, $) có nghĩa là 91 yên sẽ được đổi cho mỗi 1 đô la Mỹ hoặc 1 đô la Mỹ sẽ được đổi cho mỗi ¥ 91.
Tỷ giá hối đoái được xác định trên thị trường ngoại hối, mở cửa cho nhiều người mua và người bán, nơi giao dịch tiền tệ diễn ra liên tục. Tỷ giá hối đoái giao ngay đề cập đến tỷ giá hối đoái hiện hành. Tỷ giá hối đoái kỳ hạn là tỷ giá hối đoái được niêm yết và giao dịch ngày hôm nay, nhưng thanh toán vào một ngày cụ thể trong tương lai.
Tỷ giá danh nghĩa so với thực
Tiền tệ rất phức tạp và giá trị của chúng có thể được đo lường theo nhiều cách khác nhau. Ví dụ, một loại tiền tệ có thể được đo lường bằng các loại tiền tệ khác, hoặc nó có thể được đo lường bằng hàng hóa và dịch vụ mà nó có thể mua.
Tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ được định nghĩa là tỷ giá mà một loại tiền tệ này sẽ được trao đổi cho một loại tiền tệ khác. Tuy nhiên, tỷ lệ đó có thể được giải thích qua các góc độ khác nhau. Dưới đây là mô tả về hai phương tiện phổ biến nhất để mô tả tỷ giá tiền tệ.
Tỷ giá hối đoái danh nghĩa
Giá trị danh nghĩa là một giá trị kinh tế được biểu thị bằng tiền tệ (nghĩa là đơn vị tiền tệ). Chúng không bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi của giá cả hoặc giá trị của hàng hóa và dịch vụ mà tiền tệ có thể mua được.
Do đó, những thay đổi về giá trị danh nghĩa của tiền tệ theo thời gian có thể xảy ra do sự thay đổi giá trị của tiền tệ hoặc do giá cả liên quan của hàng hóa và dịch vụ mà tiền tệ được sử dụng để mua.
Khi bạn lên mạng để tìm tỷ giá hối đoái hiện tại của một loại tiền tệ, nó thường được thể hiện dưới dạng danh nghĩa. Tỷ giá danh nghĩa được thiết lập trên thị trường mở và dựa trên số lượng một loại tiền tệ mà một loại tiền tệ khác có thể mua được.
Tỷ giá hối đoái thực
Tỷ giá hối đoái thực là sức mua của một loại tiền tệ so với một loại tiền tệ khác theo tỷ giá hối đoái và giá cả hiện hành. Đó là tỷ lệ giữa số lượng đơn vị tiền tệ của một quốc gia nhất định cần thiết để mua một giỏ hàng hóa trên thị trường của quốc gia kia. Tỷ giá hối đoái thực tế là tỷ giá hối đoái danh nghĩa được điều chỉnh cho sự khác biệt về mức giá.
Tính toán tỷ giá tiền tệ
Hãy tưởng tượng có hai đồng tiền A và B. Trên thị trường mở, 2 đồng A có thể mua một đồng B. Tỷ giá hối đoái danh nghĩa sẽ là A / B 2, có nghĩa là 2 đồng A sẽ mua một đồng B. Tỷ giá tiền tệ này cũng có thể được biểu thị như B / A 0,5.
Tỷ giá tiền tệ thực là tỷ giá hối đoái danh nghĩa nhân với giá tương đối của rổ hàng hóa thị trường ở hai quốc gia. Vì vậy, trong ví dụ này, giả sử phải mất 10A để mua một giỏ hàng hóa cụ thể và 15B để mua cùng một giỏ đó.
Tỷ giá tiền tệ thực sẽ là tỷ giá danh nghĩa của A / B (2) nhân với giá của rổ hàng hoá ở B (15) và chia tất cả tỷ giá đó cho giá của rổ hàng hoá được biểu thị ở A (10). Trong trường hợp này, tỷ giá hối đoái A / B thực là 3.
Xem thêm:
- Tiền ký quỹ là gì? Cách tính tiền ký quỹ trong giao dịch Forex
- Hướng dẫn cách chơi Margin hiệu quả cho các nhà đầu tư mới
- Tìm hiểu khái niệm và cách sử dụng chỉ báo Fractals
Vai trò của tỷ giá tiền tệ đối với nền kinh tế
Tỷ giá tiền tệ góp phần quan trọng đối với nền kinh tế quốc dân, vì thế mà chính phủ luôn chú trọng và điều giá để nền kinh tế có thể hoạt động ổn định hơn. Dưới đây là một vài vai trò về nó.
- Để so sánh giữa sức mua đồng nội tệ với ngoại tệ. Từ đó đánh giá giá cả hàng hóa trong nước so với ngoài nước, năng suất lao động trong với ngoài nước, …
- Nó ảnh hưởng tới hoạt động xuất nhập khẩu quốc gia. Trong trường hợp nếu tỷ giá hối đoái tăng nghĩa là giá hàng hóa xuất khẩu quốc gia đó sẽ thấp so sản phẩm cùng loại trong thị trường ngoài nước. Kéo theo đó làm tăng sức cạnh tranh về hàng hóa.
- Ảnh hưởng đến tỷ lệ lạm phát cũng như tăng trưởng kinh tế. Khi tỷ giá tiền tệ tăng kéo theo giá hàng hóa nhập khẩu đắt, đồng thời khiến tỷ lệ lạm phát tăng. Ngược lại nếu giảm thì đồng nội tệ tăng, giá nhập khẩu rẻ và tỷ lệ lạm phát được hạn chế mức vừa phải.
Các chính sách tỷ giá tiền tệ
Một chính phủ nên xem xét tình hình kinh tế, cán cân thương mại và cách họ muốn sử dụng các công cụ chính sách của mình khi lựa chọn một chế độ tỷ giá tiền tệ.
Khi một quốc gia quyết định về chế độ tỷ giá tiền tệ, quốc gia đó cần phải tính đến một số điều quan trọng. Thật không may, không có hệ thống nào có thể đạt được mọi kết quả có lợi có thể có; có một sự đánh đổi cho dù một quốc gia chọn chế độ nào. Dưới đây là một số cân nhắc mà một quốc gia cần thực hiện khi lựa chọn một chế độ.
Giai đoạn phát triển kinh tế
Tỷ giá hối đoái thả nổi tự do làm tăng biến động ngoại hối, đây có thể là một vấn đề quan trọng đối với các nền kinh tế đang phát triển. Các nền kinh tế đang phát triển thường có phần lớn các khoản nợ phải trả của họ bằng các loại tiền tệ khác thay vì nội tệ.
Các doanh nghiệp và ngân hàng ở các loại nền kinh tế này kiếm được doanh thu bằng nội tệ nhưng phải chuyển đổi sang một loại tiền khác để trả nợ. Nếu đồng nội tệ mất giá đột xuất, các doanh nghiệp và ngân hàng sẽ khó khăn hơn rất nhiều trong việc thanh toán các khoản nợ của mình. Điều này khiến sự ổn định của toàn bộ khu vực tài chính của nền kinh tế gặp nguy hiểm.
Cán cân thanh toán
Tỷ giá tiền tệ thả nổi phục vụ cho việc điều chỉnh cán cân thương mại. Khi thâm hụt thương mại xảy ra trong một nền kinh tế có tỷ giá hối đoái thả nổi, sẽ làm tăng nhu cầu về ngoại tệ (thay vì trong nước) và điều này sẽ làm tăng giá của ngoại tệ so với nội tệ. Điều đó làm cho giá hàng hóa nước ngoài kém hấp dẫn hơn so với thị trường trong nước và giảm nhập siêu. Theo tỷ giá hối đoái cố định, việc tái cân bằng tự động này không xảy ra.
Chính sách tài khóa và tiền tệ
Một hạn chế lớn của việc áp dụng chế độ tỷ giá cố định là quốc gia không thể sử dụng các chính sách tiền tệ hoặc tài khóa của mình. Nói chung, lãi suất cố định không được quy định bởi luật pháp, mà thay vào đó được duy trì thông qua sự can thiệp của chính phủ vào thị trường.
Chính phủ thực hiện điều này thông qua việc mua và bán các khoản dự trữ, điều chỉnh lãi suất và thay đổi các chính sách tài khóa của mình. Vì chính phủ phải cam kết các công cụ tài chính và tiền tệ của mình để duy trì tỷ giá hối đoái cố định, nên chính phủ không thể sử dụng các công cụ này để giải quyết các điều kiện kinh tế vĩ mô khác như mặt bằng giá cả, việc làm và suy thoái do chu kỳ kinh doanh.
Công thức tính tỷ giá tiền tệ
Tỷ giá tiền tệ có 3 cách tính như sau:
- Cách tính tỷ giá giữa hai đồng tiền định giá: Đây là công thức tính về nhu cầu mua bán ngoại tệ
Yết giá/định giá = (Yết giá/USD)/(Định giá/USD)
- Cách tính tỷ giá giữa hai đồng tiền yết giá: Muốn tính tỷ giá mua khách hàng thì lấy tỷ giá bán ngân hàng chia cho cả tỷ giá mua và bán của ngân hàng.
Yết giá/định giá = (USD/định giá)/(USD/yết giá)
- Cách tính tỷ giá giữa hai đồng tiền yết giá và định giá: Bắt buộc trong đó phải có có một đồng tại vị trí định giá và đồng còn lại phải tại vị trí yết giá
Yết giá(trực tiếp)/định giá = (Yết giá/USD) x (USD/Định giá)
Hệ thống tỷ giá tiền tệ
Một trong những quyết định kinh tế quan trọng mà một quốc gia phải thực hiện là họ sẽ định giá đồng tiền của mình như thế nào so với các loại tiền tệ khác. Chế độ tỷ giá tiền tệ là cách một quốc gia quản lý tiền tệ của mình trên thị trường ngoại hối. Chế độ tỷ giá tiền tệ có liên quan chặt chẽ đến chính sách tiền tệ của quốc gia đó.
Có ba loại chế độ tiền tệ cơ bản: thả nổi, cố định và thả nổi có cố định.
Tỷ giá tiền tệ thả nổi
Tỷ giá tiền tệ thả nổi, hay tỷ giá hối đoái biến động, là một loại chế độ tỷ giá tiền tệ trong đó giá trị của đồng tiền được phép biến động theo thị trường ngoại hối. Một loại tiền tệ sử dụng tỷ giá hối đoái thả nổi được gọi là tiền tệ thả nổi. Tỷ giá tiền tệ USD là một ví dụ về tiền tệ thả nổi.
Nhiều nhà kinh tế tin rằng tỷ giá hối tiền tệ thả nổi là chế độ tỷ giá hối đoái tốt nhất có thể vì các chế độ này tự động điều chỉnh theo hoàn cảnh kinh tế. Các chế độ này cho phép một quốc gia giảm bớt tác động của các cú sốc và chu kỳ kinh doanh nước ngoài, ngăn chặn khả năng xảy ra khủng hoảng cán cân thanh toán.
Tỷ giá tiền tệ cố định
Hệ thống tỷ giá tiền tệ cố định, hay hệ thống tỷ giá hối đoái cố định, là một hệ thống tiền tệ trong đó các chính phủ cố gắng duy trì giá trị tiền tệ không đổi so với một loại tiền tệ cụ thể hoặc hàng hóa.
Trong một hệ thống tỷ giá hối đoái cố định, chính phủ của một quốc gia quyết định giá trị của đồng tiền của mình theo trọng lượng cố định của một tài sản, một loại tiền tệ khác hoặc một rổ tiền tệ khác. Ngân hàng trung ương của một quốc gia luôn cam kết tỷ giá mua và tỷ giá bán đồng tiền của mình ở một mức giá cố định.
Để đảm bảo rằng một loại tiền tệ sẽ duy trì giá trị “cố định” của nó, ngân hàng trung ương của đất nước duy trì dự trữ ngoại tệ và vàng. Họ có thể bán những khoản dự trữ này để can thiệp vào thị trường ngoại hối nhằm tạo ra lượng cầu dư thừa hoặc chiếm dụng lượng cung tiền tệ của đất nước dư thừa.
Hệ thống tỷ giá cố định nổi tiếng nhất là vàng, trong đó một đơn vị tiền tệ được gắn với một thước đo cụ thể của vàng. Các chế độ cũng cố định với các loại tiền tệ khác. Các quốc gia này có thể chọn một loại tiền tệ duy nhất để neo hoặc một “rổ” bao gồm các loại tiền tệ của các đối tác thương mại lớn của quốc gia đó.
Tỷ giá tiền tệ thả nổi cố định
Các loại tiền tệ thả nổi có cố định được cố định với một số biên độ hoặc giá trị, được cố định hoặc được điều chỉnh định kỳ. Đây là sự kết hợp giữa chế độ cố định và chế độ thả nổi.
Kết luận
Bài viết này là những thông tin cơ bản về tỷ giá tiền tệ, một chủ đề quan trọng về lĩnh vực kinh tế mà các nhà đầu tư cần biết. Tỷ giá tiền tệ là giá của đồng nội tệ được quy đổi bằng một loại tiền tệ khác. Nói cách khác, tỷ giá tiền tệ so sánh một loại tiền tệ này với một loại tiền tệ khác để thể hiện giá trị tương đối của chúng. Vì các đồng tiền được tiêu chuẩn hóa trên khắp thế giới thay đổi giá trị theo nhu cầu, cung và niềm tin của người tiêu dùng, nên giá trị của chúng thay đổi theo thời gian.
