Các chiến lược quản lý vốn Forex khi giao dịch

Chia sẻ mạng xã hội:

Quản lý vốn Forex là một trong những yếu tố thường phân biệt một nhà giao dịch thành công với một nhà giao dịch không thành công.

Nhưng quản lý vốn forex chính xác là gì? Tại sao điều này lại quan trọng như vậy? Trong bài viết này, chúng tôi sẽ cung cấp câu trả lời cho tất cả những câu hỏi này, cùng những kiến thức liên quan.

Contents

Quản lý vốn Forex là gì?

Quản lý vốn trade Forex?

Quản lý vốn Forex là một chiến lược để quản lý quy mô giao dịch được thực hiện trên tài khoản của nhà giao dịch. Nói một cách đơn giản, quản lý vốn forex xác định kích thước lô mà giao dịch tiếp theo của bạn sẽ được mở. Với quản lý vốn thường được sử dụng để đạt được sự tăng trưởng suôn sẻ của tiền gửi và do đó hạn chế tổn thất nhiều nhất có thể.

Rõ ràng, việc quản lý vốn forex không thể ảnh hưởng đến tỷ lệ thành công của các giao dịch, nhưng chúng có thể làm giảm đáng kể các khoản lỗ có thể xảy ra trong trường hợp một loạt các giao dịch thua lỗ.

Xác định rủi ro và lựa chọn chiến lược quản lý vốn forex phù hợp

Trong thị trường tài chính, nguy cơ rủi ro gây ra cho người tham gia thị trường là mất vốn. Đòn bẩy áp dụng, khả năng sinh lời và chi phí giao dịch là tất cả các yếu tố góp phần vào rủi ro hiện hữu trong một tình huống giao dịch cụ thể. Giao dịch ký quỹ có thể dẫn đến thua lỗ vượt quá số tiền ký quỹ.

Các nguyên tắc quản lý vốn forex giải quyết rủi ro từ quan điểm của nhà giao dịch, liên quan đến thị trường với cả phương pháp giao dịch được áp dụng và vốn giao dịch. Điều quan trọng cần nhớ là kết quả của một giao dịch cụ thể phụ thuộc vào nhiều biến số và vẫn là một sự không chắc chắn cho đến khi kết thúc.

Trong bất kỳ giao dịch nào, yếu tố rủi ro là rất thực tế và không ai có thể đảm bảo lợi nhuận hoặc đảm bảo chống lại tổn thất. Các rủi ro có thể được giảm thiểu, nhưng không được loại bỏ, thông qua việc sử dụng một chiến lược quản lý vốn forex được thiết kế tốt.

Lựa chọn một chiến lược quản lý vốn forex toàn diện cho hoạt động giao dịch của một người có thể là một nỗ lực đầy thử thách. Các chiến lược khác nhau rất nhiều và phụ thuộc vào hệ thống hoặc phương pháp giao dịch được áp dụng, thị trường đang được giao dịch và đầu vào vốn khả dụng.

Tuy nhiên, bất kể hoàn cảnh nào xung quanh hoạt động giao dịch, chiến lược quản lý tiền phải giải quyết rõ ràng các câu hỏi sau:

Bao nhiêu phần trăm số dư tài khoản giao dịch có thể được phân bổ cho một giao dịch cụ thể?
Trong trường hợp thua lỗ, có bao nhiêu vốn để tiếp tục giao dịch?
Mức độ đòn bẩy nào được sử dụng cho một giao dịch cụ thể?

Mỗi câu hỏi trong ba câu hỏi này đều nói lên mục tiêu chính của một chiến lược quản lý tiền toàn diện: sử dụng vốn khả dụng một cách hiệu quả nhằm nâng cao thời gian trên thị trường đồng thời giảm thiểu mọi rủi ro về vốn quá mức. Một phương pháp quản lý vốn forex hiệu quả duy trì tính toàn vẹn của phương pháp giao dịch đã áp dụng, mang đến cho hoạt động giao dịch cơ hội thành công tốt nhất có thể.

Đòn bẩy là một con dao hai lưỡi vì chúng có thể làm tăng đáng kể lợi nhuận cũng như thua lỗ.

Các chiến lược quản lý vốn Forex cơ bản

Các chiến lược quản lý vốn từ tích cực đến thụ động tùy thuộc vào trọng tâm chính của phương pháp. Các chiến lược tích cực thường sử dụng đòn bẩy lớn hơn với mục tiêu tạo ra lợi nhuận lớn định kỳ, và các chiến lược thụ động có bản chất bảo thủ với mục tiêu chính là bảo toàn vốn.

Nhiều ý tưởng và hướng dẫn khác nhau có liên quan đến việc quản lý vốn forex một cách thận trọng. Một trong những khái niệm như vậy là khái niệm giao dịch nhất quán bằng cách sử dụng tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng dương. Tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng (R: R) là số vốn chịu rủi ro ban đầu tương ứng với lợi nhuận tiềm năng của một giao dịch thành công.

Lựa chọn các giao dịch có phần thưởng lớn hơn hoặc bằng rủi ro là một thực tế phổ biến giữa các nhà giao dịch tích cực. Khi rủi ro lớn hơn phần thưởng, tỷ lệ giao dịch thành công cao hơn được yêu cầu để duy trì lợi nhuận. Ngược lại, nếu lợi nhuận tiềm năng cho một giao dịch thành công gấp vài lần rủi ro ban đầu, thì một nhà giao dịch không có tỷ lệ giao dịch thắng cao để tạo ra lợi nhuận.

Thực hiện quản lý vốn forex phù hợp là một công việc không hề nhỏ và vẫn là một trong những thách thức lớn nhất mà một nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư tích cực sẽ phải đối mặt. Tuy nhiên, thông qua việc phát triển các mục tiêu thực tế và áp dụng nhất quán các khái niệm như rủi ro tích cực và phần thưởng, nhiều loại chiến lược có thể có hiệu quả.

Phương pháp rủi ro cố định

Phương pháp rủi ro cố định hoặc phẳng là loại chiến lược quản lý tiền cơ bản nhất. Một rủi ro đối với một phần vốn không đổi, được xác định trước trên mỗi và mọi giao dịch để theo đuổi lợi nhuận có thể chấp nhận được.

Các thông số rủi ro cố định khác nhau tùy thuộc vào vốn hóa tài khoản giao dịch, thị trường đang được giao dịch, mục tiêu lợi nhuận và khẩu vị rủi ro tổng thể của từng nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư. Giá trị rủi ro thường được sử dụng trong lĩnh vực đầu tư và giao dịch là tổng số tiền không quá 1-3% số dư tài khoản ban đầu cho mỗi giao dịch.

Cơ chế của phương pháp rủi ro phẳng tương đối đơn giản. Nếu tài khoản giao dịch có số dư là $25.000 và mức chấp nhận rủi ro là 3%, thì số tiền tối đa phải chịu rủi ro đối với bất kỳ giao dịch nhất định nào là $750. Kết quả của một giao dịch nhất định không ảnh hưởng đến giá trị rủi ro của giao dịch tiếp theo. Chúng vẫn là 3% không đổi của số dư tài khoản ban đầu.

Rủi ro cố định có thể được điều chỉnh để phản ánh số lượng đòn bẩy được đặt trên tài khoản giao dịch tại bất kỳ thời điểm nào thay vì trên cơ sở giao dịch. Trong các thị trường đang hoạt động, các cơ hội giao dịch thường nảy sinh nhanh chóng, buộc nhà giao dịch phải hành động ngay lập tức hoặc bỏ lỡ. Một sản phẩm phụ của nhiều giao dịch xảy ra đồng thời sẽ làm tăng rủi ro.

Với tài khoản giao dịch $25.000 và mức chấp nhận rủi ro là 3%, ba giao dịch mở đồng thời mang lại tổng mức rủi ro là $2250. Nếu các tham số rủi ro cố định được điều chỉnh để phản ánh 3% tài khoản giao dịch bị đặt vào rủi ro bất kỳ lúc nào, rủi ro vốn ban đầu vẫn ở mức $750. Sau đó, $750 có thể được giảm xuống cho một giao dịch hoặc phân bổ giữa ba giao dịch với các thông số quản lý thương mại được điều chỉnh.

Ưu điểm của rủi ro phẳng

Tránh mất mát thảm khốc
Tăng thời gian giao dịch trên thị trường
Giảm phương sai ngắn hạn trong giá trị tài khoản

Nhược điểm của rủi ro phẳng:

Giới hạn lợi nhuận tiềm năng
Khoảng thời gian dài để khôi phục tài khoản sau thời gian giảm kéo dài liên tục.
Đặt động lực vào việc xác định các thông số rủi ro thích hợp

Nhiều biến thể của rủi ro không đổi được sử dụng bởi các nhà giao dịch và nhà đầu tư trên thị trường. Một trong những cách phổ biến nhất được gọi là “lãi kép” hoặc “tái đầu tư”.

Lãi kép đơn giản áp dụng tỷ lệ phần trăm rủi ro được xác định trước cho số dư tài khoản khi chúng biến động. Đây là một thực tế phổ biến sử dụng một số phần của rủi ro cố định trong khi cố gắng tăng lợi nhuận khi tài khoản phát triển và hạn chế thua lỗ khi tài khoản thu hẹp.

Tiêu chí Kelly

Tiêu chí Kelly là một công thức toán học bắt nguồn từ công việc thống kê được thực hiện vào những năm 1950. Vì chúng liên quan đến giao dịch và đầu tư, công thức cố gắng xác định số vốn tối ưu phải chịu rủi ro trên một giao dịch nhất định theo xác suất thành công của giao dịch đó.

Ngược lại với rủi ro không đổi, tiêu chuẩn Kelly thúc đẩy ý tưởng rằng rủi ro vốn tăng lên được chứng minh bởi xác suất thành công cao hơn. Ví dụ: nếu một giao dịch có xác suất thành công là 90%, thì số vốn thích hợp được phân bổ sẽ lớn hơn nhiều so với giao dịch có tỷ lệ thành công nhỏ hơn nhiều (10%).

Việc tính toán tiêu chí Kelly có thể là một thách thức, do đó các nền tảng giao dịch và nhà cung cấp phần mềm tài chính đã tự động hóa khả năng thực hiện phép tính một cách dễ dàng. Nhiều biến thể của công thức tồn tại, nhưng nhiều nhà giao dịch và nhà đầu tư sử dụng phiên bản đơn giản này:

Kelly% = W – [(1-W) / R]
W = phần trăm giao dịch chiến thắng
R = Mức tăng trung bình của các giao dịch thắng / Số lỗ trung bình của các giao dịch thua

Cơ chế của công thức Kelly cho tỷ lệ thành công dự kiến là 60%, lãi 5% và tổn thất 4% được thực hiện như sau:

Kelly% = .60 – [(1-.60) / (.05 / .04)] = .28 hoặc 28% [2]

Trong tình huống này, theo tiêu chí Kelly, rủi ro thích hợp là không quá 28% tài khoản giao dịch.

Ưu điểm của tiêu chí Kelly:

Lợi nhuận tiềm năng lớn.
Hạn chế tiếp xúc với tài khoản giao dịch.
Khả năng tối đa hóa lợi nhuận từ các giao dịch có xác suất cao.

Nhược điểm của tiêu chí Kelly:

Tổn thất liên tiếp có thể sẽ dẫn đến thảm họa.
Khả năng thành công cao tương đương với giá trị rủi ro lớn cho các giao dịch đơn lẻ.
Phương sai giá trị tài khoản lớn có thể hạn chế khả năng duy trì hoạt động giao dịch.

Các biến thể phức tạp của công thức này được sử dụng tại các thị trường trên toàn thế giới. Các mối quan hệ thống kê có trong công thức được sử dụng rộng rãi trong các lĩnh vực quản lý quỹ đầu cơ và đa dạng hóa danh mục đầu tư.

Kết luận

Bất kể phong cách quản lý vốn forex nào được áp dụng, điều bắt buộc là chúng phải phù hợp với phương pháp giao dịch, đầu vào vốn và mục tiêu của hoạt động giao dịch nói chung. Quản lý vốn forex không thể đảm bảo lợi nhuận hoặc chống lại thua lỗ, nhưng chúng có thể giúp tối ưu hóa hiệu quả của các giao dịch chiến thắng và giảm tác động của thua lỗ.