Alphabet phát hành trái phiếu 100 năm trong gói huy động 31,5 tỷ USD

Công ty mẹ của Google, Alphabet, hôm thứ Ba (10/2) đã phát hành một loại trái phiếu hiếm hoi có kỳ hạn 100 năm, theo bản ghi nhớ từ nhà quản lý chính, trong khuôn khổ gói huy động vốn toàn cầu trị giá 31,51 tỷ USD, khi chi tiêu cho trí tuệ nhân tạo thúc đẩy làn sóng vay nợ mới tại các tập đoàn công nghệ Mỹ.

Đây là lần đầu tiên một công ty công nghệ phát hành trái phiếu thế kỷ kể từ đợt chào bán của Motorola năm 1997, theo dữ liệu của LSEG.

“Chúng ta đang sống trong một thời kỳ thay đổi công nghệ phi thường,” Jason Granet, Giám đốc đầu tư tại BNY, nhận định. “Việc Google phát hành trái phiếu kỳ hạn 100 năm phản ánh quy mô chi tiêu vốn và đầu tư đang diễn ra trên thị trường, đặc biệt trong lĩnh vực công nghệ.”

Theo điều khoản cuối cùng mà Reuters tiếp cận được, Alphabet đã bán 5,5 tỷ bảng Anh (7,53 tỷ USD) trái phiếu bằng đồng bảng trong giao dịch gồm năm phần. Trong đó, phần trái phiếu 100 năm huy động 1 tỷ bảng với lãi suất coupon 6,125% và lợi suất 6,05%. Theo IFR, nhu cầu đặt mua đối với trái phiếu này cao gần gấp 10 lần lượng chào bán.

Ngoài ra, công ty mẹ của Google còn huy động 3,055 tỷ franc Thụy Sĩ (3,98 tỷ USD) thông qua đợt phát hành năm phần với kỳ hạn từ 3 đến 25 năm, theo một bản ghi nhớ từ nhà điều phối khác. Các đơn vị thu xếp phát hành từ chối nêu tên do không được phép phát ngôn công khai.

Nicholas Elfner, đồng trưởng bộ phận nghiên cứu tại Breckinridge Capital Advisors, cho biết nhu cầu đối với trái phiếu siêu dài hạn vẫn mạnh, đặc biệt từ các công ty bảo hiểm nhân thọ, quỹ hưu trí và quỹ tài trợ có nghĩa vụ dài hạn, trong bối cảnh nguồn cung trái phiếu doanh nghiệp kỳ hạn dài tương đối khan hiếm.

Tuy nhiên, các nhà phân tích tại Covenant Review lưu ý rằng, ngoài kỳ hạn đặc biệt dài, trái phiếu mới của Alphabet còn khác biệt so với các thương vụ công nghệ gần đây do thiếu các điều khoản bảo vệ nhà đầu tư. Trái phiếu công nghệ thường bao gồm các điều khoản ràng buộc như tỷ lệ đảm bảo khả năng trả lãi.

Báo cáo cũng cho biết trái phiếu không được bảo đảm bởi các công ty con và thiếu cơ chế bảo vệ trước nguy cơ bị xếp hạng thấp hơn so với các khoản nợ khác của Alphabet trong tương lai. Alphabet hiện chưa đưa ra bình luận.

Việc phát hành trái phiếu 100 năm vốn rất hiếm. Doanh số loại trái phiếu này từng tăng mạnh trong giai đoạn lãi suất cực thấp sau khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008, nhưng suy giảm kể từ năm 2022 khi các ngân hàng trung ương đẩy mạnh thắt chặt chính sách hậu đại dịch COVID-19.

Cổ phiếu Alphabet giảm 1,78% khi đóng cửa phiên giao dịch hôm thứ Ba. Trước đó một ngày, công ty cũng đã phát hành thêm 20 tỷ USD trái phiếu bằng USD trong bảy phần, đáo hạn từ năm 2029 đến 2066.