Chỉ số dòng tiền MFI là gì? MFI hoạt động như thế nào?

Chỉ số dòng tiền MFI là một chỉ báo xung lượng phổ biến được sử dụng để xác định các điều kiện thị trường quá mua và quá bán. Tìm hiểu thêm trong hướng dẫn của chúng tôi về chỉ số MFI indicator, bao gồm lý do tại sao các nhà giao dịch sử dụng chỉ báo MFI trong chứng khoán và Forex trong bài dưới đây.

• Chỉ số S&P 500 là gì? Làm thế nào để giao dịch chỉ số S&P 500
• Mô hình nến Shooting Star trong giao dịch Forex
• Chỉ báo SMA là gì? Tác dụng của SMA trong giao dịch
• Nến Heiken Ashi là gì? Giao dịch với nến Heiken Ashi
• Chỉ báo Volume là gì? Cách giao dịch chỉ báo Volume

Chỉ số MFI là gì?

Chỉ số Dòng tiền (chỉ số MFI) là một chỉ báo phân tích kỹ thuật cho phép các nhà giao dịch ‘theo dõi tiền’ theo nghĩa đen. Nghĩa là, chỉ số này đo lường dòng tiền vào và ra khỏi một chứng khoán trong một khoảng thời gian xác định. Bằng cách quan sát MFI, các nhà giao dịch có thể xác định liệu có áp lực mua hoặc bán trong tài sản cơ bản hay không.

Chỉ báo sức mạnh dòng tiền kết hợp cả dữ liệu giá và khối lượng để đánh giá áp lực mua và bán trong một thị trường nhất định. Vì vậy, MFI được coi là RSI trọng số theo khối lượng.

Chỉ số dòng tiền MFI hoạt động như thế nào?

Chỉ số dòng tiền MFI hoạt động bằng cách dao động trên thang từ 0 đến 100. Nếu chỉ số MFI trên 80, thị trường sẽ được coi là mua quá mức, trong khi giá trị 20 hoặc thấp hơn là tín hiệu cho điều kiện bán quá mức.

Nếu MFI vượt quá 80, đường này sẽ hiển thị là màu đỏ và nếu nó giảm xuống dưới 20, nó sẽ có màu xanh lục.

Lý thuyết đằng sau chỉ báo MFI là khi các mức này được đáp ứng, giá thị trường có thể sớm đảo chiều và các nhà giao dịch nên nghĩ đến việc mở một vị thế để tận dụng động lực.

Điều quan trọng nữa là phải theo dõi các điểm mà giá của tài sản và chỉ số dòng tiền đang đưa ra các tín hiệu trái ngược nhau – điều này được gọi là sự phân kỳ. 

Ví dụ: nếu giá đang tạo mức cao mới, nhưng MFI không đạt đến mức mới tương ứng, thì đây sẽ là một sự phân kỳ giảm giá. Cho thấy có thể sẽ sớm xuất hiện áp lực bán. Tuy nhiên, nếu giá giảm xuống mức thấp mới, nhưng chỉ số MFI không tuân theo chuyển động đó, thì đó có thể là một chỉ báo về sự phân kỳ tăng và áp lực mua sắp xảy ra.

Cần nhớ rằng sự phân kỳ không phải lúc nào cũng dẫn đến sự đảo chiều. MFI có thể tạo ra các tín hiệu sai – những tín hiệu này xảy ra khi chỉ báo cho thấy cơ hội giao dịch tốt, nhưng giá thị trường không di chuyển như mong đợi. Điều này có thể dẫn đến thua lỗ không mong muốn nếu nhà giao dịch không thực hiện chiến lược quản lý rủi ro phù hợp .

Cách tính toán chỉ báo MFI là gì?

Hầu hết các nhà giao dịch sẽ không bao giờ phải tự tính toán MFI, vì thông thường các nền tảng trực tuyến sẽ tự động thực hiện việc này. Nhưng biết các bước liên quan đến tính toán MFI là một cách tuyệt vời để hiểu chính xác những gì chỉ báo đang hiển thị cho bạn.

Mặc dù công thức MFI có thể có vẻ phức tạp, nhưng sau khi được chia nhỏ, nó sẽ trở thành một cách dễ tiếp cận để đo lường các điều kiện thị trường. Chúng tôi đã phác thảo quy trình tính toán MFI trong năm bước đơn giản:

• Giá thông thường cho một khoảng thời gian

Để tính giá điển hình cho mỗi thời kỳ giao dịch, bạn cần phải tìm giá trị trung bình của giá cao, thấp và giá đóng cửa. 

Giá tiêu biểu = (Thấp + Cao + Đóng) / 3

Nếu mức giá điển hình của ngày hôm nay cao hơn ngày hôm qua, điều đó có nghĩa là dòng tiền đang tích cực. Nếu mức giá thông thường thấp hơn, có nghĩa là dòng tiền âm. Tổng số tiền dương trong những thời kỳ nhất định cho ra dòng tiền dương và tổng số tiền âm trong những thời kỳ nhất định cho ra dòng tiền âm.

• Tính toán dòng tiền thô

Dòng tiền thô = Khối lượng x Giá điển hình

Dòng tiền thô chỉ đơn giản là ước tính lượng vốn được chuyển qua một thị trường trong một thời kỳ nhất định – cho dù đây là mua tài sản hay bán. Dòng tiền thô được tính bằng cách lấy giá điển hình và nhân với khối lượng trong khoảng thời gian đó.

Khối lượng thường được đo bằng cách sử dụng khối lượng đánh dấu, thể hiện lượng thay đổi giá trong một khoảng thời gian nhất định. Điều này là do không phải thị trường nào cũng cung cấp báo cáo khối lượng thực – báo cáo cung cấp dữ liệu về số lần tài sản được mua và bán.

• Các dòng tiền âm và dương được tính toán

Một khi bạn đã tính toán dòng tiền thô, bạn sẽ có thể xác định xem nó là tích cực hay tiêu cực. Điều này được thực hiện bằng cách đánh dấu xem dòng tiền thô trong một thời kỳ nhất định cao hơn hay thấp hơn so với thời kỳ trước đó.

Nếu mức giá tiêu biểu của kỳ cao hơn kỳ trước thì được coi là dòng tiền dương và nếu nhỏ hơn giá của kỳ trước thì được coi là dòng tiền âm.

• Tỷ lệ dòng tiền được tính

Tỷ lệ tiền = (Dòng tiền dương 14 kỳ) / (Dòng tiền âm 14 kỳ)

Khi bạn có dòng tiền âm và dương, bạn có thể tính toán tỷ lệ dòng tiền. Bạn sẽ cộng tất cả các luồng tiền dương trong 14 kỳ qua và chia số này cho tổng các luồng âm trong 14 kỳ gần nhất.

• Chỉ số dòng tiền được tính

Bây giờ bạn đã tìm thấy tỷ lệ dòng tiền, bạn có thể tính toán MFI. Công thức chỉ số dòng tiền là:

Chỉ số dòng tiền MFI = 100 – [100 / (1 + tỷ lệ tiền)]

Con số MFI sẽ là dương nếu giá của tài sản chủ yếu tăng trong 14 giai đoạn đó cho thấy áp lực mua và tiêu cực nếu giá giảm phần lớn cho thấy áp lực bán.

Tại sao các nhà giao dịch nên quan tâm đến chỉ số dòng tiền MFI?

Các nhà giao dịch nên quan tâm đến chỉ số dòng tiền, vì nó có thể giúp xác định khả năng đảo chiều khi các tín hiệu quá mua và quá bán được hiển thị. Nó có thể là thước đo chính về tâm lý thị trường xung quanh một tài sản, vì MFI có thể thể hiện sự quan tâm hay thờ ơ của nhà giao dịch.

Giống như các công cụ phân tích dựa trên khối lượng khác, MFI được coi là một chỉ báo hàng đầu, vì vậy nó có thể được sử dụng để dự đoán các chuyển động của thị trường. 

Tuy nhiên, điều quan trọng cần nhớ là các chỉ số hàng đầu không hoàn toàn chính xác. Vì vậy, chúng phải luôn được sử dụng cùng với các hình thức phân tích khác và cùng với một chiến lược quản lý rủi ro phù hợp.

Chỉ số dòng tiền MFI so với chỉ số sức mạnh tương đối – kết hợp RSI và MFI

Các chỉ số sức mạnh tương đối RSI là một bộ dao động kỹ thuật, được sử dụng để vạch ra sức mạnh hay điểm yếu của biến động giá dựa trên giá đóng cửa của một giai đoạn giao dịch gần đây. Cả chỉ số MFI và RSI giống nhau là đều cung cấp các tín hiệu quá mua và quá bán, các nhà giao dịch sẽ sử dụng những dự báo này để mở và đóng vị thế của mình. 

Hai công cụ phân tích kỹ thuật khác nhau ở chỗ RSI không kết hợp dữ liệu khối lượng. Đây là lý do tại sao MFI thường được gọi là RSI trọng số theo khối lượng. MFI thường được cho là cung cấp các tín hiệu sớm hơn RSI vì nó là một chỉ báo hàng đầu. Tuy nhiên, không có sự thống nhất về việc liệu cái nào tốt hơn cái kia – trên thực tế, nhiều nhà giao dịch sẽ sử dụng kết hợp RSI và MFI để xác nhận bất kỳ tín hiệu giá nào.

Tính hiệu chỉ số dòng tiền MFI

Chỉ số dòng tiền MFI tạo ra ba tín hiệu chính là:

Tình trạng quá mua / quá bán

Tài sản là được coi là mua quá mức nếu MFI cho thấy giá tăng nhanh lên mức cao. Tương tự, một tài sản được coi là bán quá mức nếu MFI cho thấy giá giảm nhanh xuống mức thấp đáng kể. Các mức quá bán và quá mua rất hữu ích trong việc xác định các thái cực giá.

Điều kiện quá mua xảy ra nếu MFI trên 80 và MFI dưới 20 cho thấy điều kiện quá bán. Giá có thể tiếp tục tăng trong khi xu hướng tăng mạnh và chỉ số dòng tiền MFI có thể tăng lên trên 80.

Mặc khác, MFI có thể giảm xuống dưới 20 khi giá tiếp tục giảm và có xu hướng giảm mạnh. Nếu MFI tăng trên 90, được coi là điều kiện quá mua và MFI dưới 10 được coi là điều kiện quá bán.

Nhưng chỉ số dòng tiền MFI vượt quá 90 và nhỏ hơn 10 hiếm khi xảy ra, cho thấy rằng biến động giá không bền vững. 

Phân kỳ

Tín hiệu phân kỳ xảy ra nếu các chỉ báo từ hành động giá và MFI ngược lại. Sự khác biệt trong các chỉ định có thể được coi là một sự đảo ngược sắp xảy ra. Cụ thể có hai loại phân kỳ:

Phân kỳ chỉ số dòng tiền MFI tăng giá

Điều này xảy ra khi giá thay đổi xuống mức thấp mới, trong khi MFI cho thấy mức thấp hơn khi dòng tiền tăng lên. Việc này thể hiện áp lực bán đang giảm và người mua sẽ chiếm lĩnh thị trường, tạo cơ hội mua tài sản với giá thấp.

Phân kỳ chỉ số dòng tiền giảm giá

Xảy ra khi giá dịch chuyển lên mức cao mới trong khi MFI chỉ ra mức cao thấp hơn. Cho thấy áp lực mua giảm và thời gian để người bán chiếm lĩnh thị trường.

Dao động thất bại

Giống như phân kỳ, sự giao động thất bại cũng có thể dẫn đến sự đảo chiều về giá. Tuy nhiên, biến động thất bại không phụ thuộc vào giá và hoàn toàn dựa vào MFI. Có 4 bước trong giao động thất bại tăng/ giảm:

Chỉ số dòng tiền MFI tăng giá thất bại

• Bước 1: MFI giảm xuống dưới 20 ( quá bán )
• Bước 2: MFI phục hồi và tăng trên 20
• Bước 3: MFI giảm nhưng vẫn trên 20
• Bước 4: MFI tăng trên mức cao trước đó

Chỉ số dòng tiền giảm giá thất bại

• Bước 1: MFI tăng trên 80 ( mua quá mức )
• Bước 2: MFI giảm xuống dưới 80
• Bước 3: MFI tăng nhẹ nhưng vẫn dưới 80
• Bước 4: MFI giảm xuống dưới mức thấp trước đó

Kết luận

Chỉ báo dòng tiền MFI là một công cụ hữu ích để đo áp lực mua và bán do dòng tiền vào và ra khỏi một thị trường cụ thể. Cách sử dụng đơn giản của chỉ báo là để xác định các điểm đảo chiều tiềm năng tại các thời điểm mà các giá trị quá bán hoặc quá mua được hiển thị. MFI rất hữu ích cho các nhà giao dịch tìm kiếm các điểm đảo giá trên thị trường.

Và cũng giống các chỉ báo khác, chỉ báo dòng tiền MFI nên được sử dụng song song với các chỉ báo đảo chiều giá khác (ví dụ: Fisher Transform, bộ dao động âm lượng Klinger ) để lọc các tín hiệu sai và độ chính xác của nó tốt hơn.