Chỉ số DXY là gì và tại sao chúng lại quan trọng?

Chia sẻ mạng xã hội:

Chỉ số DXY là gì được sử dụng rộng rãi như một thước đo tâm lý đối với đồng Đô la Mỹ. Khám phá chỉ số DXY là gì? các loại tiền tệ nào trong rổ và cách bạn có thể sử dụng chỉ số DXY là gì?

Contents

Khái niệm Chỉ số DXY là gì?

Chỉ số DXY là gì? Chỉ số DXY (US Dollar Index) hay chỉ số Đô la Mỹ là một chỉ số (hoặc thước đo) giá trị của đồng đô la Hoa Kỳ so với một rổ ngoại tệ, thường được gọi là rổ tiền tệ của các đối tác thương mại Hoa Kỳ. Chỉ số DXY đi lên khi đồng đô la Mỹ tăng giá trị khi so sánh với các loại tiền tệ khác.

DXY là một chỉ số có trọng số, điều đó có nghĩa là mỗi đơn vị tiền tệ được sử dụng trong chỉ số không có ảnh hưởng như nhau đến giá trị tổng thể của nó. Dưới đây là trọng số của từng loại tiền tệ:

Trọng số của từng loại tiền tệ trong chỉ số DXY là gì

Euro (EUR) chiếm 57,6%
Yên Nhật (JPY) chiếm 13,6%
Bảng Anh (GBP) chiếm 11,9%
Đô la Canada (CAD) chiếm 9,1%
Krona Thụy Điển (SEK) chiếm 4,2%
Franc Thụy Sĩ (CHF) chiếm 3,6%

Chỉ số Đô la Mỹ được đưa ra giá trị cơ bản là 100.000 khi nó bắt đầu. Điều này có nghĩa là giá trị 90.000 thể hiện sự sụt giảm -10% giá trị của đồng Đô la so với các đơn vị tiền tệ trong rổ (90.000 – 100.000), trong khi giá trị 110.000 thể hiện mức tăng + 10% (110.000 – 100.000).

Chỉ số đô la được tạo ra vào tháng 3 năm 1973 và bắt đầu với giá trị 100,00. Điều này là quan trọng cần lưu ý vì khi phân tích sức mạnh đô la Mỹ kể từ khi tạo ra, bạn có thể thấy rằng ngay bây giờ đồng đô la gần như chính xác bằng giá trị khi nó bắt đầu.

Biểu đồ chỉ số DXY dưới đây từ 1986 – 2020

Như bạn có thể thấy trên biểu đồ, giá hiện chỉ dưới 100, giá trị khởi điểm của DXY hơn 47 năm trước. Mức thấp kỷ lục 71,20 được tạo ra vào năm 2008 sau cuộc khủng hoảng tài chính và mức cao kỷ lục mọi thời đại là 163,83 đạt được vào năm 1985 chỉ 2 năm trước khi xảy ra vụ tai nạn ngày thứ Hai đen tối năm 1987.

Công thức tính chỉ số DXY là gì?

Công thức được sử dụng để tính chỉ số Đô la Mỹ được liệt kê dưới đây. Công thức chỉ từng được thay đổi một lần (vào năm 1999), khi đồng Euro được tạo ra và sau đó nó thay thế một số loại tiền tệ độc lập của châu Âu.

Ở đây, chúng ta có thể thấy rằng USD là tiền tệ cơ bản bốn trong số sáu cặp tiền tệ được bao gồm, với những cặp tiền này được đưa ra một giá trị dương cho các mục đích của phép tính. Đồng Euro và Bảng Anh là tiền tệ cơ bản cho hai đồng tiền khác, với những đồng tiền này được đưa ra một giá trị âm.

Công dụng của chỉ số DXY là gì?

Công dụng chính của chỉ số DXY là để đánh giá sức mạnh của đồng tiền USD so với nhiều loại tiền tệ khác. Điều này có thể hữu ích để xác định xu hướng kỳ hạn lớn hơn của USD và sử dụng xu hướng này để định vị danh mục đầu tư của bạn cho phù hợp.

Theo thời gian, người ta nói rằng giá cả hàng hóa có xu hướng giảm khi đồng đô la tăng giá trị. Điều này là do hầu hết tất cả các mặt hàng bao gồm vàng, dầu, lúa mì và thậm chí cả thịt lợn nạc đều được định giá bằng đô la Mỹ. Nếu DXY tăng giá trị theo thời gian thì khả năng hàng hóa giảm giá trị sẽ tăng lên.

Biểu đồ dưới đây cho thấy mối quan hệ này giữa chỉ số Đô la Mỹ và hợp đồng lúa mì tương lai.

Biểu đồ khung thời gian 1 tháng giữa DXY vs Lúa mì.

Như bạn có thể thấy, khi USD tăng mạnh và DXY tăng, giá lúa mì tương lai sẽ giảm hoặc chạm đáy. Đương nhiên, cũng có những yếu tố khác ảnh hưởng đến giá cả như nhu cầu về lúa mì và cung tăng / giảm nhưng đúng là giá trị của đồng đô la có ảnh hưởng đến giá hàng hóa.

Tại sao chỉ số DXY lại quan trọng?

Đồng đô la Mỹ là loại tiền tệ được sử dụng rộng rãi và được công nhận trên toàn thế giới. DXY được sử dụng trong phân tích kỹ thuật để xác nhận các xu hướng liên quan đến các thị trường: hàng hóa tính bằng USD, các cặp tiền tệ bao gồm Đô la Mỹ (chẳng hạn như các cặp tiền được sử dụng để tính toán giá trị của chỉ số), cổ phiếu và chỉ số.

Các ngân hàng trung ương và chính phủ giữ đô la Mỹ làm tài sản trao đổi chính trong kho dự trữ ngoại hối của họ. Đô la Mỹ là tiền tệ dự trữ của thế giới.

Đồng tiền dự trữ có tính thanh khoản cao, khiến chúng trở thành công cụ ngoại hối được các ngân hàng trung ương và các tổ chức tài chính lựa chọn để thanh toán các giao dịch quốc tế. Giải quyết các nghĩa vụ xuyên biên giới bằng đồng tiền dự trữ loại bỏ nhu cầu trao đổi tiền tệ của một quốc gia cho mỗi giao dịch.

Đô la Mỹ là đồng tiền dự trữ hàng đầu vì lịch sử ổn định chính trị và kinh tế lâu đời của Mỹ, nền kinh tế hàng đầu thế giới. Chỉ số đô la (DXY) giao dịch trên thị trường kỳ hạn trên sàn giao dịch liên lục địa (ICE) và thị trường mua bán qua quầy giữa các đại lý ngoại hối.

Lịch sử của chỉ số DXY là gì?

Dưới đây là bản tóm tắt các yếu tố chính ảnh hưởng đến dữ liệu lịch sử của chỉ số đô la Mỹ, được đo bằng DXY cho giai đoạn từ 2007 đến 2020:

Năm 2020: Đồng đô la tăng cho đến ngày 19 tháng 3 khi nó đạt đỉnh 102,82. Các nhà đầu tư đổ xô đến đồng đô la trú ẩn an toàn để đối phó với đại dịch COVID-19. Fed đã hạ lãi suất xuống 0 vào tháng Ba. USDX đã giảm xuống mức thấp nhất trong năm 89,63 khi đóng cửa vào ngày 30 tháng 12 khi các đợt bùng phát dịch ở Mỹ ngày càng tồi tệ hơn. Chỉ số kết thúc năm cao hơn một chút ở mức 89,94.
Năm 2019 : Đồng đô la tăng cho đến ngày 24 tháng 4 khi nó đạt đỉnh 98,20. Chúng đã giảm xuống mức thấp của năm 95,98 vào ngày 23 tháng 6. Sau đó, nó tăng lên mức cao của năm 98,52 vào tháng Bảy khi Fed bắt đầu hạ lãi suất. DXY đã tăng từ 2,25% lên 1,75% trong khoảng thời gian từ tháng 8 đến tháng 10. DXY kết thúc năm ở mức 96,39.
2018: DXY giảm xuống mức thấp nhất trong năm 88,59 vào ngày 15 tháng 2. Các nhà đầu tư đang cắt giảm các khoản đầu tư bằng đồng đô la của họ khi nền kinh tế châu Âu tiếp tục tăng cường. Nhưng sau đó nền kinh tế Mỹ được cải thiện trong khi những nước khác lại chững lại. Chỉ số đô la đạt mức cao nhất năm 2018 là 97,54 vào ngày 12 tháng 11 và kết thúc năm ở mức 96,17.
2017: Nền kinh tế châu Âu được cải thiện, đồng euro mạnh lên. ECB báo hiệu rằng DXY có thể kết thúc QE. Các quỹ đầu cơ bắt đầu bán khống đồng đô la. Fed đã tăng lãi suất vào tháng 3, tháng 6 và tháng 12, kết thúc ở mức 1,5%. Đồng đô la giảm xuống 91,33, mức thấp nhất trong năm đó, vào ngày 7 tháng 9. Chỉ số DXY kết thúc năm ở mức 92,12.
2016: Đồng đô la giảm xuống mức thấp nhất năm 2016 là 92,63 vào ngày 1 tháng 5. Fed đã tăng lãi suất cho vay lên 0,75% vào tháng 12.
2015: Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tung ra QE, đưa đồng euro xuống 1,05 đô la vào ngày 12 tháng 3. Điều đó đã đưa DXY lên mức cao nhất của năm là 100,33 vào ngày 12 tháng 3. Fed đã tăng lãi suất chuẩn của mình lên 0,5% vào ngày 12 tháng 12. 17 đưa đồng đô la xuống 98,63.
2014: Đồng đô la vẫn ổn định trong sáu tháng đầu tiên, chạm mốc 80,12 vào ngày 10 tháng 7. Cuộc khủng hoảng Ukraine và cuộc khủng hoảng nợ Hy Lạp đã đẩy các nhà đầu tư ra khỏi đồng euro và chuyển sang đồng đô la như một nơi trú ẩn an toàn. Đồng đô la đã tăng 15% lên 90,19 vào ngày 29 tháng 12.
2013: DXY kết thúc năm ở mức 80,04.
2012: Fed công bố QE3 vào ngày 13 tháng 9 và QE4 vào ngày 9 tháng 12. DXY đóng cửa ở mức 79,77.
2011: DXY giảm xuống 73,03 vào ngày 3 tháng 5 do cuộc khủng hoảng nợ của Mỹ. Các nhà đầu tư quay trở lại với đồng đô la sau cuộc khủng hoảng khu vực đồng euro. DXY kết thúc năm ở mức 80,17.
2010: DXY tăng lên 87,51 vào ngày 10 tháng 6, đánh dấu mức cao nhất trong năm. Chúng đã giảm xuống 79,03 vào cuối năm, bất chấp việc Fed ra mắt QE 2 vào ngày 3 tháng 11.
2009: DXY kết thúc năm ở mức 77,86. Ngân hàng Trung ương châu Âu hạ lãi suất, báo hiệu rằng họ đang ứng phó với cuộc khủng hoảng. Đồng đô la giảm khi niềm tin của các nhà đầu tư vào đồng euro tăng lên.
Năm 2008: Đồng đô la giảm xuống mức thấp kỷ lục 71,33 vào ngày 21 tháng 4 ngay sau khi gói cứu trợ Bear Stearns báo hiệu thiệt hại từ cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn. Các nhà đầu tư nghĩ rằng nó chỉ ảnh hưởng đến Mỹ và họ đã mua euro, khiến giá trị của đồng đô la giảm xuống. Fed đã hạ lãi suất huy động vốn bảy lần và đưa ra biện pháp nới lỏng định lượng (QE) vào ngày 25 tháng 11. Đến cuối năm, rõ ràng là cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 đã xảy ra trên toàn thế giới. Các nhà đầu tư quay trở lại đồng đô la như một nơi trú ẩn an toàn, đưa nó lên mức 80,90 vào cuối năm.
2007: Giá trị của đồng đô la, được đo bằng giá giao ngay DXY, là 76,70 vào ngày 31.

Yếu tố ảnh hưởng đến giá của chỉ số DXY là gì – biểu đồ DXY?

Chỉ số DXY bị ảnh hưởng bởi cung và cầu đối với Đô la Mỹ và các đơn vị tiền tệ tạo nên rổ, vì những yếu tố này ảnh hưởng đến giá của từng cặp tiền tệ trong công thức được sử dụng để tính giá trị của Chỉ số Đô la Mỹ.

Cung và cầu về tiền tệ bị ảnh hưởng nhiều bởi các chính sách tiền tệ, đặc biệt là lãi suất do ngân hàng trung ương ở mỗi quốc gia quy định. Các yếu tố khác bao gồm lạm phát, hoạt động kinh tế, xếp hạng tín dụng, tâm lý thị trường và các vấn đề đối ngoại.

Cách giao dịch chỉ số DXY là gì?

Chỉ số Đô la Mỹ có thể được giao dịch bằng cách sử dụng hợp đồng tương lai và quyền chọn hoặc, nếu được phép, đặt cược chênh lệch và giao dịch CFD cũng có thể được sử dụng để suy đoán xem USDX sẽ tăng hay giảm giá.

Kết luận

Chỉ số DXY là gì? Qua bài viết trên chắc hẳn các bạn đã hiểu rõ được chỉ số DXY là gì và công dụng của chúng. Chỉ số Đô la Mỹ theo dõi giá trị của đồng đô la so với sáu loại ngoại tệ: đồng euro, yên Nhật, bảng Anh, đô la Canada, krona Thụy Điển và franc Thụy Sĩ. DXY phản ánh sức mạnh hoặc điểm yếu của đồng đô la và là một cơ chế định giá cho nhiều mặt hàng.