Thị trường chứng khoán Nhật Bản tăng vọt vào đầu tuần, khi nhà đầu tư đổ tiền vào cổ phiếu sau khi chính trị gia ôn hòa Sanae Takaichi giành chiến thắng trong cuộc bỏ phiếu của Đảng Dân chủ Tự do (LDP) để trở thành Thủ tướng tiếp theo của Nhật Bản.
Chỉ số Nikkei 225 tăng mạnh 4,6%, đóng cửa ở mức kỷ lục 47.852,29 điểm, lần đầu tiên trong lịch sử vượt mốc 47.000 điểm. Chỉ số Topix rộng hơn cũng tăng 2,7%.
Trái phiếu chính phủ Nhật Bản (JGB) kỳ hạn 30 năm lao dốc, đẩy lợi suất tiến gần mức cao nhất từng ghi nhận, trong khi lợi suất ngắn hạn giảm phản ánh kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) có thể nâng lãi suất trong tương lai gần. Đồng yên mất hơn 1% so với USD và rơi xuống mức thấp kỷ lục so với euro.
Bà Takaichi, người được xem là ủng hộ chính sách tài khóa mở rộng nhất trong số các ứng viên LDP, cam kết thúc đẩy chi tiêu công để kích thích tăng trưởng, tiếp nối định hướng “Abenomics” của cố Thủ tướng Shinzo Abe. Sự kỳ vọng này đã tạo nên làn sóng “giao dịch Takaichi”, với xu hướng mua cổ phiếu và bán trái phiếu chính phủ dài hạn.
“Thị trường vốn kỳ vọng chỉ số Nikkei sẽ đạt 48.000 điểm vào cuối năm, nhưng việc bà Takaichi giành chiến thắng đã khiến điều đó xảy ra sớm hơn,” ông Hitoshi Asaoka, chiến lược gia trưởng tại Asset Management One, nhận định. “Tuy nhiên, vì LDP vẫn là đảng thiểu số, chính sách chi tiêu của bà có thể gặp trở ngại và Nikkei có thể điều chỉnh trước cuối năm.”
Đồng yên giảm mạnh 1,6% xuống 149,81 yên/USD và 175,63 yên/euro – mức thấp nhất lịch sử.
Lợi suất JGB kỳ hạn 40 năm tăng 13 điểm cơ bản lên 3,51%, còn kỳ hạn 30 năm lên 3,28%, chỉ thấp hơn đôi chút so với đỉnh lịch sử. Nhà đầu tư đang lo ngại chi tiêu thâm hụt lớn hơn dưới thời Takaichi có thể làm xấu đi khả năng tín dụng của Nhật Bản.
Trái ngược với đà tăng của cổ phiếu, nhóm ngân hàng trong chỉ số Topix Banks giảm 2% do kỳ vọng lợi suất cho vay sẽ giảm nếu BoJ trì hoãn việc tăng lãi suất. Trong khi đó, cổ phiếu Công nghiệp nặng Mitsubishi tăng hơn 13% nhờ kỳ vọng chi tiêu quốc phòng sẽ mở rộng dưới chính quyền mới.
Giới quan sát dự báo cuộc đấu giá trái phiếu chính phủ kỳ hạn 30 năm vào thứ Ba sẽ là phép thử quan trọng đối với tâm lý thị trường.
“Nhiều nhà đầu tư sẽ thận trọng do lo ngại phí bảo hiểm kỳ hạn tăng sau khi bà Takaichi lên nắm quyền,” ông Shoki Omori, chiến lược gia trưởng tại Mizuho Securities, viết trong một lưu ý.
Phát biểu sau chiến thắng, bà Takaichi nhấn mạnh chính phủ và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản cần phối hợp chặt chẽ để đạt được lạm phát bền vững dựa trên nhu cầu trong nước, được hỗ trợ bởi tăng lương và lợi nhuận doanh nghiệp mạnh mẽ.
