Cổ phiếu Goldman Sachs giảm 2% dù vượt kỳ vọng lợi nhuận

Goldman Sachs đã mở màn mùa báo cáo kết quả kinh doanh của các ngân hàng lớn tại Mỹ vào thứ Hai (13/4) với lợi nhuận vượt xa dự báo. 

Dù vậy, cổ phiếu của gã khổng lồ tài chính này vẫn ghi nhận mức giảm 1,9% khi mảng giao dịch trái phiếu và hàng hóa suy yếu do tác động từ những bất ổn địa chính trị tại Trung Đông.

Báo cáo tài chính cho thấy lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của Goldman Sachs đạt 17,55 USD, cao hơn đáng kể so với mức dự báo 16,49 USD từ các nhà phân tích. 

Động lực chính đến từ mảng ngân hàng đầu tư với doanh thu tăng vọt 48% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 2,84 tỷ USD. Đặc biệt, mảng kinh doanh cổ phiếu đã ghi nhận một quý kỷ lục khi doanh thu môi giới và tài trợ tăng 27%, chạm mức 5,33 tỷ USD. 

Sự biến động mạnh của thị trường chứng khoán dưới áp lực từ cuộc chiến Iran đã thúc đẩy khách hàng tích cực tái cơ cấu danh mục và tìm kiếm các giải pháp phòng ngừa rủi ro, tạo nguồn thu lớn cho bộ phận giao dịch.

Tuy nhiên, điểm tối trong bức tranh tài chính là sự sụt giảm 10% doanh thu từ bộ phận thu nhập cố định, tiền tệ và hàng hóa (FICC), chỉ còn 4,01 tỷ USD. 

Nhà phân tích Gerard Cassidy của RBC Capital Markets nhận định, chính sự thất vọng trong hoạt động giao dịch FICC đã khiến cổ phiếu ngân hàng mở cửa giảm tới 4% trước khi thu hẹp đà giảm vào cuối phiên. 

Sự chậm lại này chủ yếu do các hoạt động giao dịch lãi suất, thế chấp và sản phẩm tín dụng bị đình trệ trong bối cảnh thị trường đang đánh giá lại các rủi ro lạm phát và suy thoái.

Bất chấp những biến động từ xung đột Mỹ-Iran và sự gián đoạn do trí tuệ nhân tạo (AI), Giám đốc điều hành David Solomon vẫn bày tỏ sự lạc quan về triển vọng dài hạn. 

Phát biểu tại cuộc họp báo cáo thu nhập, ông Solomon khẳng định môi trường hoạt động ngân hàng đầu tư, đặc biệt là mua bán và sáp nhập (M&A), vẫn vô cùng sôi động. Dữ liệu từ Dealogic cho thấy khối lượng M&A toàn cầu đã đạt 1,38 nghìn tỷ USD trong quý đầu tiên, trong đó Goldman Sachs tiếp tục dẫn đầu thị phần.

Các chuyên gia tại Phố Wall dự báo năm 2026 sẽ là một năm bùng nổ cho hoạt động hợp nhất doanh nghiệp. Những động lực chính bao gồm lập trường nới lỏng quy định dưới thời chính quyền Tổng thống Donald Trump và làn sóng đầu tư mạnh mẽ vào AI. 

Nhà phân tích Stephen Biggar từ Argus Research lưu ý rằng ngoài các thương vụ M&A quy mô lớn, thị trường đang kỳ vọng vào các đợt phát hành lần đầu ra công chúng (IPO) “bom tấn” dự kiến sẽ đổ bộ vào mùa hè và mùa thu năm nay khi điều kiện thị trường ổn định trở lại.

Sau Goldman Sachs, tâm điểm chú ý của thị trường sẽ đổ dồn vào báo cáo của các ngân hàng lớn khác như JPMorgan Chase, Wells Fargo và Citigroup vào thứ Ba, tiếp nối là Bank of America và Morgan Stanley vào thứ Tư. 

Sự phân hóa trong kết quả kinh doanh của các nhà cho vay lớn nhất Hoa Kỳ sẽ cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe của nền kinh tế Mỹ trước những cú sốc từ thị trường năng lượng và địa chính trị.