Đồng USD biến động phiên đầu tuần

Đồng USD đã phải vật lộn để duy trì mức tăng trong phiên Á đầu tuần khi các quyết định tới của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản và Ngân hàng Trung ương châu Âu đã buộc phải tạm dừng đợt tăng giá do dữ liệu thúc đẩy vào cuối tuần trước.

Đồng Yên Nhật là động lực đáng chú ý trong phiên giao dịch yên tĩnh, khi nó nhích lên khỏi mức thấp nhất 1 tháng của ngày thứ Sáu là 148,80. Đồng tiền này đã bị ảnh hưởng nặng nề nhất so với USD trong năm nay, giảm khoảng 5% sau khi nhanh chóng đảo ngược đà tăng của tháng 12 lên mức cao nhất trong 5 tháng gần 140.

Cuộc họp kéo dài hai ngày của BoJ sẽ bắt đầu vào hôm nay. Kỳ vọng thoát khỏi lãi suất âm tại cuộc họp này đã bị hủy bỏ sau trận động đất ngày đầu năm mới ở bờ biển phía tây Nhật Bản cùng với bình luận ôn hòa của BoJ.

Chỉ số trọng số thương mại của đồng USD giảm 0,07% xuống 103,19 và không đổi so với đồng euro ở mức 1,0898 USD.

Cuộc biểu tình của nó cho đến nay trong năm nay mang tính thăm dò và hay thay đổi khi các nhà đầu tư cố gắng quyết định khi nào Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất. Dữ liệu cuối tuần trước cho thấy hoạt động kinh tế của Mỹ vẫn phục hồi mặc dù lãi suất ở mức cao nhất trong nhiều thập kỷ khiến thị trường giảm bớt kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất bắt đầu ngay từ tháng 3.

Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly hôm thứ Sáu cho biết bà tin rằng nền kinh tế và chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ đang ở “vùng tốt” và còn quá sớm để nghĩ rằng việc cắt giảm lãi suất sắp xảy ra.

Theo dữ liệu của CME Group, các nhà giao dịch đang đặt cược việc cắt giảm lãi suất sẽ bắt đầu vào tháng 5, với xác suất đợt cắt giảm tháng 3 giảm xuống dưới 50%, giảm từ mức gần 80% trong những tuần đầu tiên của tháng 1.

Chris Weston, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu tại Pepperstone, cho biết những tỷ lệ đó khó có thể thay đổi nhiều cho đến cuối tuần này khi thước đo lạm phát chính của Fed, chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân cốt lõi (PCE) ra mắt.

Các nhà phân tích tại NatWest Markets cho biết trong một lưu ý rằng có khả năng đồng USD sẽ tiếp tục điều chỉnh, nhưng “giá của Fed trong thời gian ngắn có vẻ ít ‘vượt quá giới hạn’” và hiện tại triển vọng đã cân bằng hơn một chút.

Lợi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ, vốn di chuyển ngược chiều với giá cả, đã tăng lên trong vài ngày qua khi các quan chức Fed đẩy lùi kỳ vọng của thị trường về việc nhanh chóng chuyển sang lãi suất thấp hơn.

Tuần này cũng có nhiều điều để thị trường tập trung vào khi các cuộc họp chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu và Thổ Nhĩ Kỳ sẽ diễn ra vào thứ Năm, một mùa thu nhập bận rộn và tình trạng hỗn loạn ở Biển Đỏ làm đảo lộn chuỗi cung ứng và thương mại toàn cầu.

Trước cuộc họp chính sách của ECB, cuộc tranh luận đã phần nào thay đổi khi các nhà hoạch định chính sách chấp nhận rằng động thái tiếp theo là giảm chi phí đi vay, nhưng muộn hơn và thấp hơn những gì thị trường mong đợi. Các nhà phân tích thị trường cho rằng triển vọng lạm phát của ECB là sai và dự đoán sẽ có 5 lần cắt giảm trong năm nay.

Trong khi đó, chứng khoán Mỹ lại tăng vọt. Chỉ số S&P 500 đã xác nhận vào thứ Sáu rằng nó đã ở trong một thị trường tăng trưởng kể từ tháng 10/2022 khi đạt mức đóng cửa cao kỷ lục lần đầu tiên sau 2 năm. Phần lớn lợi nhuận đến từ việc nhà đầu tư đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất của Fed.