Triển vọng giá vàng
- Giá vàng đã tìm thấy hỗ trợ tại mức thoái lui Fibonacci 61,8% của mức thấp nhất năm 2020/2021 tại 1923,09, nhưng đã phải vật lộn để duy trì mức tăng trên mức trung bình động một tháng (21-EMA) trong những ngày gần đây.
- Lợi tức trái phiếu kho bạc Mỹ tăng nhanh cùng với kỳ vọng lạm phát của Mỹ giảm dần đang tạo ra lực nâng lên tỷ giá hối đoái thực của Mỹ, điều này làm ảnh hưởng đến giá vàng.
- Theo Chỉ số Tâm lý Khách hàng của IG , giá vàng có xu hướng giảm trong ngắn hạn.
Từ từ mất ánh
Tuần trước, người ta lưu ý rằng, “với sự gia tăng của lợi tức Kho bạc Hoa Kỳ, tỷ giá hối đoái thực của Hoa Kỳ đã giảm xuống mức thấp, chứng tỏ đây là một cơn gió ngược chiều quan trọng đối với sự tăng thêm của giá vàng tại đây.” Tỷ giá hối đoái thực của Hoa Kỳ đã tiếp tục tăng trong những ngày gần đây, nhờ sự gia tăng dường như không thể ngăn cản của lợi tức Kho bạc Hoa Kỳ xung quanh bình luận từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang rằng một loạt các đợt tăng lãi suất nhanh chóng sắp xảy ra.
Vì vậy, bức tranh cơ bản đã trở nên khó khăn hơn – ngoài phần bù rủi ro địa chính trị vẫn còn ẩn sâu nhờ cuộc xâm lược của Nga vào Ukraine – và bức tranh kỹ thuật cũng vẫn còn mù mờ. Bấc dài phía trên của cây nến hàng tháng đối với giá vàng tiếp tục cảnh báo rằng “các mức cao đang ở trong và nhiều mức giảm giá đang ở phía trước.”
Biến động giá vàng giảm thêm
Về mặt lịch sử, giá vàng có mối quan hệ với sự biến động không giống như các loại tài sản khác. Trong khi các loại tài sản khác như trái phiếu và cổ phiếu không thích sự biến động gia tăng – báo hiệu sự không chắc chắn lớn hơn xung quanh dòng tiền, cổ tức, thanh toán phiếu giảm giá, v.v. – vàng có xu hướng được hưởng lợi trong thời kỳ biến động cao hơn. Sự biến động vàng tiếp tục giảm trong hai tuần qua đã làm giảm giá vàng và nó vẫn là trường hợp “sự sụt giảm thêm nữa sẽ thúc đẩy bất kỳ nỗ lực tăng giá sắp tới”.
Phân tích kỹ thuật GVZ (Biến động giá vàng): Biểu đồ hàng ngày (Tháng 3 năm 2021 đến tháng 2 năm 2022)
Sự biến động của vàng (được đo lường bằng ETF biến động vàng của Cboe, GVZ, theo dõi sự biến động ngụ ý trong 1 tháng của vàng khi bắt nguồn từ chuỗi quyền chọn GLD) được giao dịch ở mức 20,56 vào thời điểm báo cáo này được viết, trở lại mức được thấy lần cuối cùng Ngày 28 tháng 2. Mối tương quan trong 5 ngày giữa GVZ và giá vàng là 0,00 trong khi mối tương quan trong 20 ngày là +0,90. Một tuần trước, vào ngày 15 tháng 3, tương quan 5 ngày là +0,70 và tương quan 20 ngày là +0,93.
Phân tích kỹ thuật tỷ giá vàng: Biểu đồ hàng ngày (Tháng 6 năm 2020 đến tháng 3 năm 2022)
Tuần trước, người ta đã lưu ý rằng “động lượng đang bắt đầu chuyển sang xu hướng giảm”, một xu hướng đã tiếp tục trong những ngày gần đây. Giá vàng nằm dưới đường bao EMA 5, 8, 13- và 21 hàng ngày của chúng, nhưng đường bao EMA hàng ngày không theo thứ tự tuần tự giảm cũng không tăng. MACD hàng ngày tiếp tục có xu hướng thấp hơn (mặc dù nằm trên đường tín hiệu của nó), trong khi Slow Stochastics hàng ngày đang trên đỉnh của việc đi vào vùng quá bán. Việc không duy trì khu vực hiện tại vào khoảng năm 1916/1923 làm tăng khả năng quay trở lại mức thấp nhất của tháng 3 là 1895,07 trong thời gian ngắn hạn.
Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng tuần (Tháng 10 năm 2015 đến tháng 3 năm 2022)
Khung thời gian hàng tuần tiếp tục cho thấy rằng một đỉnh kép tiềm năng đang hình thành, với mức cao nhất từ tháng này và mức cao nhất vào tháng 8 năm 2020 tạo thành mức kháng cự đáng kể. Tuần trước, người ta đã lưu ý rằng “việc giảm xuống dưới mức cao nhất từ tháng 11 năm 2020 và tháng 1 năm 2021 vào khoảng 1959/1965 cho thấy rằng một sự phá vỡ tăng giả cao hơn đã xảy ra và mức giảm trở lại năm 1900 có thể sắp xảy ra.” Làm như vậy trước khi ổn định vào khoảng năm 1920, đường xung lượng hàng tuần tiếp tục bị xói mòn, cảnh báo về những tổn thất tiếp theo ở phía trước.
IG Client Sentiment Index: Dự báo giá vàng (Ngày 22 tháng 3 năm 2022)
Vàng: Dữ liệu của nhà giao dịch bán lẻ cho thấy 78,63% nhà giao dịch mua ròng dài hạn với tỷ lệ nhà giao dịch mua bán dài hạn là 3,68-1. Số lượng nhà giao dịch mua ròng cao hơn 0,16% so với ngày hôm qua và cao hơn 14,66% so với tuần trước, trong khi số lượng nhà giao dịch bán ròng thấp hơn 5,36% so với ngày hôm qua và giảm 18,87% so với tuần trước.
Chúng tôi thường có quan điểm trái ngược với tâm lý đám đông và thực tế là các nhà giao dịch ròng dài hạn cho thấy giá vàng có thể tiếp tục giảm.
Các nhà giao dịch đang tiếp tục mua ròng dài hơn so với ngày hôm qua và tuần trước, và sự kết hợp giữa tâm lý hiện tại và những thay đổi gần đây mang lại cho chúng ta xu hướng giao dịch đối lập với xu hướng giảm giá vàng mạnh mẽ hơn.
