Giá vàng tăng vọt khi lợi nhuận tăng trước bài phát biểu của Powell

Giá vàng đã gặp khó khăn kể từ khi kim loại quý này đạt đỉnh vào tháng 8 năm 2020. Trên thực tế, vàng đang trên bờ vực chìm vào lãnh thổ thị trường giá xuống sau khi giảm 18% từ mức cao nhất mọi thời đại gần mức giá $ 2.080.

Làn sóng duy trì áp lực bán vàng phần lớn phản ánh mức đáy và đợt tăng mới nhất của lợi suất thực tế Mỹ kỳ hạn 10 năm. Hành động giá vàng có xu hướng đi ngược hướng với lãi suất ròng do kỳ vọng lạm phát cho thấy kim loại quý không mang lại lợi nhuận.

Biểu đồ giá vàng với doanh số thực tế 10 năm: Khung giờ hàng tuần (Tháng 3/2018 đến tháng 3/2021)

Sự gia tăng lợi tức kho bạc đã thu hút sự chú ý của một số quan chức Cục Dự trữ Liên bang, những người nói rằng họ đang theo dõi chặt chẽ các diễn biến thị trường trái phiếu gần đây. Điều này tập trung vào một bài phát biểu dự kiến ​​từ Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ diễn ra vào thứ năm, ngày 4 tháng 3 lúc 17:05 GMT.

Các nhà giao dịch có thể sẽ lắng nghe những gì Powell nói về lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng vọt trên 1,5% lần đầu tiên kể từ tháng 2 năm ngoái. Sự tăng mạnh của lãi suất có chủ quyền trong dài hạn có thể thúc đẩy ngân hàng trung ương điều chỉnh kế hoạch mua trái phiếu của mình.

Mặc dù việc tăng tốc độ QE dường như không thể xảy ra vào thời điểm này, nhưng Chủ tịch Fed Powell có thể làm sáng tỏ khả năng chuyển mua Kho bạc ra ngoài đường cong để gây áp lực giảm chi phí vay dài hạn. Đến lượt nó, điều này có thể cung cấp một chất xúc tác cơ bản rất cần thiết để hồi sinh những con bò vàng.

Biểu đồ giá vàng: Khung giờ trong tuần (tháng 4/2019 đến tháng 3/2021)

Mặc dù hành động giá vàng đã phải đối mặt với áp lực bán ra đáng kể trong vài tháng qua, nhưng có vẻ như kim loại quý này tiếp tục dao động trong giới hạn của mô hình biểu đồ cờ tăng rộng hơn của nó.

Tuy nhiên, đánh giá bằng chỉ báo MACD, động lượng vẫn nghiêng về phe gấu. Giá vàng hiện đang tìm kiếm hỗ trợ kỹ thuật xung quanh mức thoái lui Fibonacci 61,8% của phạm vi giao dịch năm ngoái.

Việc phá vỡ vùng hợp lưu này trong khoảng $1,680-1,700 có thể mở ra cánh cửa cho một đợt giảm sâu hơn về phía đường xu hướng dốc tích cực kéo dài qua các mức thấp nhất trong tháng 4 năm 2019 và tháng 3 năm 2020 trước khi xem xét đến mức 78,6% Fib.

Mặt khác, nếu phe bò có thể bảo vệ mức 1.700 đô la, có thể có tiềm năng phục hồi lớn hơn đối với đường trung bình động đơn giản 20 tuần. Điều này có thể tương ứng với một thay đổi theo hướng của chỉ số sức mạnh tương đối.