Hướng dẫn tất tần tật cách đặt và sử dụng lệnh giới hạn LO

Khi quản lý các giao dịch trên thị trường chứng khoán, nhiều kỹ thuật và phương pháp tồn tại để giúp bạn kiếm lời hoặc giảm lỗ. Một trong những công cụ này được gọi là “lệnh giới hạn”. Nó giúp bạn kiểm soát số tiền bạn chi tiêu hoặc thực hiện trong một giao dịch, bằng cách đặt điểm vào một giao dịch sẽ khiến hoạt động tự động dừng hoặc tự động làm cho nó xảy ra. Nhiều người mua và người bán nhận thấy lệnh giới hạn LO là một trong những công cụ quan trọng và hữu ích nhất để tạo nên sự thành công trong đầu tư.

Lệnh giới hạn LO là gì?

Lệnh giới hạn là gì? Lệnh giới hạn LO có tên tiếng anh đầy đủ là Limit Order là lệnh để mua hay bán chứng khoán bởi nhà đầu tư đặt ra với mức giá yêu cầu.
Trong chứng khoán, lệnh LO có giá trị từ khi chúng được nhập vào hệ thống giao dịch cho tới ngày giao dịch hoặc khi lệnh bị hủy.

Hiện nay lệnh giới hạn trong chứng khoán được sử dụng nhiều nhất là lệnh chờ. Tức là khi đặt lệnh giới hạn, bạn có thể treo lệnh và rồi chờ đợi tới lượt mua và bán chứ không thể khớp ngay lập tức với bên đối lập.
Lệnh LO được khớp ngay lập tức chỉ xảy ra khi bạn đặt mua với giá cao hơn hay bằng so với giá hiện đang được đặt bán.

Trong số các lệnh giao dịch chứng khoán thì lệnh giới hạn LO có mức ưu tiên khớp lệnh sau các lệnh ATO, ATC tại phiên khớp lệnh định kỳ và khớp lệnh sau MP tại phiên khớp lệnh liên tục. Đặc biệt lệnh này được sử dụng ở cả ba sàn như HOSE, HNX và UPCOM cũng như toàn bộ các phiên giao dịch.

Giả dụ: Cổ phiếu của doanh nghiệp X đang giao dịch mua bán ở mức giá 40.000 đồng/cổ phiếu và một nhà đầu tư đặt lệnh hỗn hợp nhằm mua cổ phiếu này với giá dừng là 45.000 đồng/cổ phiếu và giá giới hạn là 47.000 đồng/cổ phiếu. Nếu cổ phiếu của doanh nghiệp X tăng lên trên giá 45.000 đồng/cổ phiếu, lệnh của bạn sẽ chuyển sang lệnh giới hạn. Nếu mà giá của cổ phiếu này tại thị trường có mức giá dưới 47.000 đồng/cổ phiếu thì lệnh của bạn được tiến hành. Tuy nhiên, nếu mức giá này vượt quá 47.000 đồng/cổ phiếu, lệnh của bạn không được tiến hành nữa.

Các loại lệnh giới hạn LO trong chứng khoán

Lệnh LO trong chứng khoán được dùng vào thời điểm khác nhau sẽ có các đặc trưng riêng. Dưới đây là hai loại lệnh giới hạn:

• Lệnh LO tại phiên mở cửa: Lệnh này được sử dụng nhằm mua hay bán cổ phiếu trong phiên mở cửa nếu giá trên thị trường đáp ứng đủ các điều kiện giới hạn. Lệnh LO có giá trị tại phiên giao dịch đầu tiên và sau đó nó không hợp lệ nữa.

• Lệnh giới hạn tại phiên đóng cửa: Đây là một loại lệnh giới hạn nhằm mua hay bán một cổ phiếu tại phiên đóng cửa nếu giá trên thị trường tốt hơn so với giá giới hạn và nếu các điều kiện này dường như không được đáp ứng thì lệnh sẽ được hủy bỏ. Với loại lệnh này là một phần mở rộng của lệnh đóng cửa thị trường, nghĩa là lệnh được tiến hành ở mức giá đóng cửa. Do đó việc đặt lệnh giới hạn tại phiên đóng cửa, bạn sẽ được giao dịch ở mức giá tốt nhất.

Xem thêm:

• Đầu tư lướt sóng chứng khoán là gì? Có nên đầu tư lướt sóng hay không?
• Chứng khoán phái sinh là gì? Lợi ích và rủi ro của chúng
• Có nên đầu tư vào chứng khoán quốc tế hay không?
• Những điều cần biết về penny stock trước khi đầu tư
• Chứng khoán cơ sở là gì? Điểm khác biệt giữa chứng khoán cơ sở và phái sinh

Ưu nhược điểm của Lệnh giới hạn LO

Ưu điểm nổi bật

• Cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội để mua bán chứng khoán với giá tốt hơn nhiều so với giá thị trường tại thời điểm ra lệnh. Từ đó lợi nhuận thu về đáng kể.
  Giúp các nhà đầu tư ước tính lợi nhuận hoặc lỗ ngay khi giao dịch được tiến hành.
• Giảm thiểu sự rủi ro trong giao dịch khi các nhà đầu tư đặt lệnh chỉ trong trường hợp họ đã có đầy đủ các điều kiện cần thiết.

Khuyết điểm lệnh giới hạn là gì?

• Nhà đầu tư có nguy cơ mất cơ hội đầu tư chỉ trong trường hợp giá trị vượt xa giá giới hạn.
• Lệnh lo trong nhiều trường hợp có thể không được thực hiện cho dù giá giới hạn có được đáp ứng hay không vì nó không đáp ứng các nguyên tắc ưu tiên để thực hiện.

Cách đặt lệnh giới hạn LO

• Bước 1: Truy cập trang web của công ty chứng khoán và đăng nhập bằng tài khoản đã đăng ký
• Bước 2: Màn hình đặt hàng sẽ hiển thị các thông tin: số dư tiền mặt, sức mua, số dư cổ phiếu…
• Bước 3: bạn quyết định phần “Lệnh bình thường” trên giao diện màn hình và đọc một cách khéo léo dữ liệu chứa trong mục.
• Bước 4: Điền vào thông tin liên quan đến đơn hàng. Bạn muốn đặc biệt chú ý đến phần “giá cả”. giá trị của lệnh LO phải nằm trong giá từ giá mặt bằng – giá trần. ngoài ra, giá trị của sự bảo vệ mà bạn đề xuất mua sắm không nên vượt quá số tiền trong tài khoản.

• Bước 5: Nhấp vào “Set command”, hệ thống sẽ hiển thị kiến thức để duyệt. Các nhà đầu tư phải đọc kỹ, kiểm tra dữ liệu lần cuối. Sau đó nhập mã Pin.
• Bước 6: Chọn “Confirm” trên giao diện để hoàn tất quá trình ra lệnh LO. Nếu lệnh LO của bạn đã hoàn tất, màn hình hệ thống sẽ hiển thị tất cả dữ liệu bao gồm: mục của thứ tự, loại lệnh, thời gian đặt lệnh, trạng thái đơn hàng… Hệ thống sẽ tự động giữ lệnh LO mà bạn vừa đặt.

Cách sử dụng lệnh giới hạn LO

Bởi vì các lệnh giới hạn lo có khối lượng và giá thiết lập, các nhà đầu tư có thể đặt hàng và bán chứng khoán ở mức giá ưu đãi hàng đầu để kiếm được lợi nhuận cao. Bởi vì vị trí giá mua lại sẽ có ảnh hưởng đến tỷ lệ lợi nhuận. Sau khi đặt lệnh LO, nhà đầu tư có thể tránh mua giá cao hoặc bán giá thấp.

Trong phiên thực hiện định kỳ ATO, ATC, lệnh LO có thể khớp với mức giá đơn giản nhất ngoài giá trị bạn đã đặt. Vì vậy, nếu nhà đầu tư đặt hàng ở mức giá cao hơn giá cuối cùng, nó sẽ được mua ở mức giá cuối cùng (được mua với chi phí thấp hơn giá thiết lập). Trong bức thư nhỏ, nó không khớp.

Nếu nhà đầu tư ra lệnh bán với giá thấp hơn giá cuối cùng, nó sẽ được bán ở mức giá cuối cùng (được bán ở mức giá tiếp theo so với giá đặt ra), trong trường hợp các trường hợp trên, nó không khớp. Do đó, nhà đầu tư phải tập trung linh hoạt khi đặt mua chứng khoán có lệnh giới hạn LO.

Khi một nhà đầu tư đặt lệnh ở mức giá tiếp theo hoặc bằng giá đáy, hoặc đặt bán ở mức giá chào bán thấp hơn hoặc bằng các điều khoản tốt nhất, lệnh LO cũng có thể gần như là một chuông chết cho MP – lệnh mua.

Một số lưu ý sử dụng lệnh giới hạn LO hiệu quả

• Đặc điểm lệnh LO có ghi khối lượng và giá cố định. Vì vậy các nhà đầu tư nên tính toán dựa vào phân tích kỹ thuật để có thể đặt lệnh mua bán tại mức hợp lý nhất.
• Ngân sách tiền trong tài khoản nên được cân nhắc để tính khối lượng và giá mua phù hợp nhất. Vì thế giá mua có ảnh hưởng tới tỷ lệ phần trăm lợi nhuận trong giao dịch.
• Các nhà đầu tư cần linh hoạt hơn trong việc đặt mua hay bán với lệnh giới hạn để không phải bỏ lỡ cơ hội giao dịch với mức giá tốt nhất.
• Hiểu được nguyên tắc khớp lệnh của lệnh giới hạn LO và những lệnh khác để có thể thiết lập lệnh giao dịch một cách hiệu quả.

Kết luận

Qua bài viết mà Top Forex VN chia sẻ ở trên có thể nói lệnh giới hạn LO là một cách tuyệt vời để mua hoặc bán chứng khoán trong thời kỳ biến động. Nó đảm bảo các nhà đầu tư không trả nhiều hơn giá tối đa mà họ đã đặt hoặc bán với giá thấp hơn giá tối thiểu. Tuy nhiên, lệnh giới hạn không đảm bảo thực hiện.