Trong quá trình tìm kiếm chiến lược đầu tư phù hợp, bạn có thể bắt gặp giao dịch ký quỹ tại một số điểm. Và khi thực hiện giao dịch ký quỹ rất có thể bạn sẽ gặp trường hợp Margin call. Vậy Margin call là gì? Điều này có tốt hay không?
- Cặp tiền tệ chéo là gì? Có nên giao dịch chúng hay không?
- Lý thuyết Dow là gì? Những thứ bạn nên biết về lý thuyết Dow
- Các chiến lược quản lý vốn Forex khi giao dịch
- Những điều cần biết về cháy tài khoản Forex
- Trade coin là gì? Những điều cần biết khi Trade coin
Khái niệm Margin call là gì?
Margin call hay lệnh gọi ký quỹ là thuật ngữ được sử dụng để mô tả cảnh báo được gửi đến nhà giao dịch để thông báo cho họ rằng vốn trong tài khoản của họ đã giảm xuống dưới số tiền tối thiểu cần thiết để giữ một vị thế mở. Một cuộc gọi ký quỹ có thể có nghĩa là nhà giao dịch phải nạp thêm tiền vào tài khoản để cân bằng hoặc thực hiện đóng bớt các vị thế để giảm ký quỹ duy trì cần thiết.
Margin call cũng có thể được sử dụng để mô tả trạng thái tài khoản của bạn, tức là bạn đang Margin call vì số tiền trong tài khoản của bạn thấp hơn yêu cầu ký quỹ.
Nếu một giao dịch bắt đầu thua lỗ, số tiền trong tài khoản của bạn có thể không còn đủ để giữ vị thế mở và nhà cung cấp của bạn sẽ yêu cầu bạn nạp tiền vào tài khoản để đưa số dư của bạn lên đến mức ký quỹ tối thiểu, thông báo này là Margin call. Nếu bạn nạp tiền, vị thế sẽ vẫn mở. Nếu không, nhà cung cấp của bạn có thể đóng vị thế và mọi tổn thất phát sinh sẽ được thực hiện.
Thuật ngữ Margin call xuất phát từ thông lệ của các nhà môi giới gọi điện cho khách hàng của họ để thông báo cho họ về khoản thâm hụt tài khoản. Nhưng ngày nay, hầu hết các cuộc gọi ký quỹ đều được gửi qua email.
Công thức tính giá Margin call
Công thức cho giá Margin call là gì như sau:
Trong đó:
- Giá mua ban đầu là giá mua một tài sản.
- Ký quỹ ban đầu là số tiền tối thiểu, được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm, mà nhà đầu tư phải trả cho tài sản.
- Ký quỹ duy trì là số vốn chủ sở hữu, được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm, phải được duy trì trong tài khoản ký quỹ.
Ví dụ về Margin call
Một nhà đầu tư đang tìm cách mua một chứng khoán với giá 100 đô la với mức ký quỹ ban đầu là 50% (có nghĩa là nhà đầu tư đang sử dụng 50 đô la tiền của mình để mua chứng khoán và vay 50 đô la còn lại từ một nhà môi giới). Ngoài ra, mức ký quỹ duy trì là 25%. Nhà đầu tư sẽ nhận được một cuộc gọi ký quỹ ở mức giá nào của chứng khoán?
Nhà đầu tư sẽ nhận được một cuộc gọi ký quỹ nếu giá của chứng khoán giảm xuống dưới $ 66,67.
Để phân tích thêm ví dụ trên, chúng ta có thể hiểu margin call là gì:
Nhà đầu tư đang mua một chứng khoán với giá 100 đô la bằng cách sử dụng 50 đô la tiền của chính mình và 50 đô la từ một nhà môi giới. Biên độ duy trì của nhà môi giới là 25%, có nghĩa là tiền riêng của nhà đầu tư phải bao gồm ít nhất 25% tiền bảo đảm.
Bằng cách xác định giá cuộc gọi ký quỹ, chúng tôi đang xác định mức giá tối thiểu mà chứng khoán có thể giao dịch mà không giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì. Trong ví dụ trên, giá gọi ký quỹ là $ 66,67 vì:
- Vì nhà môi giới cho nhà đầu tư vay 50 đô la để mua chứng khoán và chứng khoán đang giao dịch ở mức 66,67 đô la, nên khoản tiền cho vay của nhà môi giới bao gồm 75% khoản đầu tư (50 đô la / 66,67 đô la) và tiền của chính nhà đầu tư bao gồm 25% khoản đầu tư (66,67 đô la – $ 50 / $ 66,67).
Do đó, ở mức giá $ 66,67, nhà môi giới giữ 75% vị thế về chứng khoán, và nhà đầu tư giữ 25% vị trí về chứng khoán: giá cuộc gọi ký quỹ.
Nếu giá của chứng khoán giảm xuống dưới 66,67 đô la, chẳng hạn 60 đô la, nhà môi giới sẽ bao gồm 83,33% (50 đô la / 60 đô la) của khoản đầu tư và nhà đầu tư sẽ bao gồm 16,66% (60 – 50 đô la / 60 đô la) của khoản đầu tư. Khi thấy rằng nhà đầu tư hiện chỉ nắm giữ 16,66% vốn cổ phần trong khoản đầu tư, anh ta sẽ nhận được một cuộc gọi ký quỹ.
Làm thế nào khi có một cuộc gọi ký quỹ?
Nếu Margin call không được đáp ứng, nhà môi giới có thể thanh lý vị thế của nhà đầu tư. Ví dụ: nếu nhà đầu tư trong ví dụ trên không thỏa mãn cuộc gọi ký quỹ khi giá giảm xuống còn 60 đô la, nhà môi giới sẽ thanh lý vị thế của nhà đầu tư ở mức 60 đô la và thu hồi 50 đô la mà nhà đầu tư nợ. Nhà đầu tư sẽ phải đối mặt với khoản lỗ 80% thực tế, vì giờ anh ta chỉ còn lại 10 đô la từ số tiền đầu tư ban đầu là 50 đô la.
Một Margin call có thể được thực hiện thông qua:
- Gửi thêm tiền vào tài khoản của bạn đến mức ký quỹ duy trì
- Chuyển chứng khoán bổ sung vào tài khoản của bạn đến mức ký quỹ duy trì
- Bán chứng khoán (có thể ở mức giá thấp) để bù đắp khoản thiếu hụt
Làm thế nào để tránh Margin call xảy ra?
Để lại đệm tiền trong tài khoản với margin call là gì?
Thay vì đầu tư toàn bộ số tiền vào các sản phẩm tài chính, nhà đầu tư có thể dành ra một số khoản tiền gửi để giúp tránh các cuộc gọi ký quỹ. Tiền mặt mang lại một giá trị ổn định và sẽ vẫn nguyên vẹn ngay cả khi giá trị của chứng khoán biến động của margin call là gì.
Lập kế hoạch cho sự biến động
Một nhà đầu tư có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình bằng cách nắm giữ các loại chứng khoán khác nhau. Các sản phẩm tài chính có thể bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa và các sản phẩm phái sinh. Một danh mục đầu tư đa dạng có thể giúp nhà đầu tư chịu được những biến động khó lường của thị trường tài chính mà không giảm mạnh dưới biên độ duy trì.
Đầu tư vào tài sản có tiềm năng sinh lời cao
Tài sản sinh lời cao có thể giúp nhà đầu tư kiếm đủ lợi nhuận trong ngắn hạn. Mua tài sản ngắn hạn có tiềm năng sinh lời cao có thể giúp nhà đầu tư kiếm đủ lợi nhuận để trả khoản vay ký quỹ và lãi suất mà vẫn kiếm được lợi nhuận.
Thanh toán thường xuyên
Phí lãi suất được áp dụng vào tài khoản của nhà đầu tư hàng tháng. Vì các khoản vay ký quỹ không đi kèm với một lịch trình trả nợ cụ thể, nên nhà đầu tư nên lập một kế hoạch rõ ràng để trả lãi suất thường xuyên khi đến hạn. Việc trả lãi đều đặn hàng tháng sẽ giúp tránh tích lũy khoản vay và luôn kiểm soát được dư nợ.
Đặt mức tối thiểu của nhà đầu tư
Các nhà đầu tư nên đặt mức ký quỹ duy trì của riêng họ, phải cao hơn số dư tối thiểu cần thiết của nhà môi giới. Khi số dư tài khoản ký quỹ giảm xuống mức giới hạn đó, nhà giao dịch nên nạp tiền vào tài khoản để tăng số dư. Một chiến lược như vậy có thể giúp nhà đầu tư tránh được các cuộc gọi ký quỹ và buộc phải bán các chứng khoán tiềm năng cao.
Call margin chéo là gì trong Forex?
Cùng tìm hiều call margin chéo là gì? Call margin chéo là quá trình bù đắp số tiền ký quỹ vượt quá từ tài khoản ký quỹ của nhà giao dịch được chuyển sang một tài khoản ký quỹ khác để đáp ứng các yêu cầu duy trì ký quỹ.
Kết luận
Lệnh ký quỹ thường chỉ ra rằng một hoặc nhiều vị thế của bạn bị mất giá trị. Khi cuộc gọi ký quỹ xảy ra, bạn phải chọn nạp thêm tiền vào tài khoản hoặc bán một số chứng khoán trong tài khoản của mình.
Nếu bạn không đáp ứng được cuộc gọi ký quỹ, ngân hàng hoặc nhà môi giới của bạn có thể đóng bất kỳ vị thế mở nào mà bạn có để đưa tài khoản trở lại số dư tối thiểu cần thiết. Ngân hàng hoặc nhà môi giới của bạn có thể làm điều này mà không cần bạn cho phép và họ có thể chọn thanh lý khoản đầu tư nào. Bạn không được gia hạn thời gian cho một cuộc gọi ký quỹ. Vì thế hãy cẩn trọng khi tham gia các giao dịch ký quỹ và thực hiện các biện pháp tránh tình trạng Margin call xảy ra.
