Nhà đầu tư tiền điện tử đặt cược vào biến động lớn hơn sau cú sụp đổ kỷ lục

Sau đợt thanh lý tiền điện tử lớn nhất trong lịch sử vào thứ Sáu tuần trước, các nhà đầu tư trên thị trường quyền chọn đang chuẩn bị cho làn sóng biến động mới và khả năng giá Bitcoin, Ether tiếp tục giảm, khi họ đẩy mạnh các giao dịch phòng ngừa rủi ro.

Theo dữ liệu từ các sàn giao dịch, hơn 19 tỷ USD vị thế đòn bẩy đã bị xóa sổ chỉ trong 24 giờ, do làn sóng bán tháo hoảng loạn và thanh khoản thấp khuếch đại biến động giá. 

Cú sụp đổ được kích hoạt sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố áp thuế 100% với hàng hóa Trung Quốc và đe dọa mở rộng kiểm soát xuất khẩu đối với phần mềm chiến lược – động thái khiến thị trường toàn cầu chao đảo.

Các nhà phân tích cho biết đây là đợt thanh lý lớn nhất trong lịch sử tiền điện tử, vượt xa cú sập tháng 2/2025 và thậm chí lớn hơn 19 lần so với sự kiện FTX sụp đổ năm 2022. 

Trong phiên cuối tuần, Bitcoin rơi xuống mức thấp 104.782 USD, giảm hơn 14% so với đỉnh 122.574 USD trước đó, trước khi hồi nhẹ lên quanh 115.718 USD. Ether giảm hơn 12% xuống 3.436 USD, sau đó phục hồi về 4.254 USD. Các altcoin như HYPE, DOGE, AVAX đều ghi nhận mức giảm từ 50-70% trong thời điểm tồi tệ nhất.

Tâm lý thị trường được cải thiện đôi chút sau khi Trump dịu giọng về Trung Quốc trong cuối tuần, nói rằng “mọi chuyện sẽ ổn thôi” và khẳng định Mỹ không muốn “gây tổn hại” cho Bắc Kinh. 

Phản ứng này giúp thị trường tiền điện tử phục hồi nhẹ, trong khi Trung Quốc chỉ trích Washington làm leo thang căng thẳng nhưng không đưa ra thêm biện pháp đáp trả.

“Tâm lý chung là nhà đầu tư đang gia tăng lo ngại về đà giảm giá trong ngắn hạn,” ông Sean Dawson, Giám đốc nghiên cứu tại Derive.xyz, nhận định. Ông cho biết thị trường chứng kiến “sự bùng nổ mua quyền chọn bán (put)” đối với Bitcoin và Ether, nhằm bảo vệ trước nguy cơ giá giảm sâu.

Dữ liệu từ Derive.xyz cho thấy khối lượng lớn quyền chọn bán Bitcoin ở mức giá thực hiện 115.000 USD và 95.000 USD, hết hạn vào 31/10, cùng với sự đảo chiều mạnh từ quyền chọn mua sang quyền chọn bán ở mức 125.000 USD cho ngày 17/10, dấu hiệu rõ ràng của triển vọng tiêu cực ngắn hạn. 

Với Ether, nhà đầu tư tập trung vào các mức 4.000 USD, 3.600 USD và 2.600 USD cho các kỳ hạn từ tháng 10 đến tháng 12, phản ánh tâm lý bi quan kéo dài đến cuối năm.

Dù vậy, nhà phân tích on-chain nổi tiếng Willy Woo cho biết dòng vốn đầu tư vào Bitcoin vẫn ổn định, giúp đồng tiền này “chống chịu tốt hơn kỳ vọng” so với sự sụt giảm của thị trường chứng khoán. Ngược lại, Ether và Solana ghi nhận dòng tiền rút mạnh, cho thấy vốn altcoin có thể đang chuyển hướng sang Bitcoin thay vì rời bỏ thị trường hoàn toàn.

Theo Nic Puckrin, đồng sáng lập The Coin Bureau, sự cố vừa qua “đã loại bỏ phần lớn đòn bẩy quá mức và thiết lập lại rủi ro trên thị trường.” Tuy nhiên, ông cảnh báo Bitcoin vẫn phải đối mặt với thử thách lớn để vượt qua các mức kháng cự kỹ thuật quan trọng nếu muốn đạt đỉnh kỷ lục mới trong năm nay.