Thị trường tiền tệ ổn định sau một tuần biến động

Đồng euro và đồng yên tương đối ổn định trong đầu phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai và đồng tiền của nước Mỹ vẫn ở gần mức cao nhất sau những diễn biến địa chính trị và chính sách sôi nổi vào tuần trước.

Tuần này mọi sự chú ý đổ dồn vào đồng yên, với việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) xem xét chính sách vào thứ Sáu, mục đáng chú ý trên lịch kinh tế.

Đồng yên chạm mức 154,70 đổi một USD, không xa mức thấp nhất trong 34 năm là 154,79 của tuần trước và đủ gần với mức 155, mức tiếp theo trong cảnh báo của các nhà giao dịch về khả năng can thiệp của chính quyền Nhật Bản.

Chỉ số trọng số thương mại của đồng USD cao hơn 106, nhưng thấp hơn mức cao nhất trong 5 tháng vào tuần trước sau những bình luận từ các quan chức Fed và một loạt dữ liệu lạm phát nóng hơn dự kiến ​​đã buộc phải giảm bớt kỳ vọng cắt giảm lãi suất.

Căng thẳng ở Trung Đông hạ nhiệt, vốn đã khiến giá đồng đô la Mỹ, vàng, dầu thô tăng mạnh vào thứ Sáu và thị trường chứng khoán bị ảnh hưởng nặng nề, cũng giúp xoa dịu sự biến động. 

Tehran đã hạ thấp tầm quan trọng của cuộc tấn công bằng máy bay không người lái trả đũa của Israel nhằm vào Iran, trong một động thái dường như nhằm ngăn chặn sự leo thang trong khu vực.

Chris Weston, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu tại Pepperstone, cho biết: “Sẽ có sự tập trung vào cuộc họp của BOJ, nhưng còn quá sớm để họ thay đổi chính sách và thị trường không có cơ hội thay đổi lãi suất”.

Đề cập đến các giao dịch hoán đổi lãi suất của Nhật Bản, ông Weston cho biết “không có thay đổi nào về giá cho cuộc họp này” ngoại trừ việc tăng 10 điểm cơ bản được định giá vào tháng 7 và 25 điểm được định giá vào tháng 12.

Đồng USD mạnh đã chiếm ưu thế tại cuộc họp mùa xuân của Quỹ Tiền tệ Quốc tế/Ngân hàng Thế giới diễn ra vào tuần trước tại Washington và Hoa Kỳ, Nhật Bản, Hàn Quốc đã đưa ra một tuyên bố chung hiếm hoi về vấn đề này.

Phát biểu sau cuộc họp của các nhà lãnh đạo tài chính G20 tại Washington, Thống đốc BOJ Kazuo Ueda cho biết Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể tăng lãi suất một lần nữa nếu đồng yên sụt giảm đẩy lạm phát lên đáng kể, nhấn mạnh tình thế tiến thoái lưỡng nan của các nhà hoạch định chính sách.

Đồng yên là một trong những đồng tiền giảm giá lớn nhất so với đồng USD trong năm nay, với mức lỗ lên tới 9%.

Tuy nhiên, trong khi việc suy nghĩ lại về việc nới lỏng của Fed đã dẫn đến việc định giá lại các mốc thời gian cắt giảm lãi suất trên toàn cầu, kỳ vọng về việc Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) và Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) sẽ bắt đầu cắt giảm vào giữa năm nay vẫn còn nguyên vẹn.

Nhà hoạch định chính sách của ECB Madis Muller cho biết hôm thứ Sáu rằng Ngân hàng Trung ương có thể cắt giảm lãi suất “thêm vài lần” vào cuối năm sau động thái đầu tiên vào tháng 6 nếu lạm phát diễn biến như dự kiến, tương tự như những gì Chủ tịch ECB Christine Lagarde đã ám chỉ vào tuần trước.

Tuy nhiên, Robert Holzmann của ECB cho biết ECB có thể sẽ không cắt giảm lãi suất trong năm nay nhiều như kế hoạch nếu Fed không hành động.

Thống đốc BoE Andrew Bailey và Phó Thống đốc Dave Ramsden tuần trước đã ám chỉ rằng lạm phát ở Anh đang chậm lại như dự kiến. Đồng bảng Anh đạt 1,2367 USD, mức thấp nhất vào giữa tháng 11, vào thứ Sáu. Lần cuối cùng nó ở mức $1,2383.

Các nhà phân tích không thấy có quá nhiều cơ hội để lãi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ tăng thêm, dựa trên lịch dữ liệu kinh tế nhẹ nhàng trong thời gian còn lại của tháng và mức lãi suất này đã tăng bao xa khi các nhà đầu tư định giá lại kỳ vọng của Fed.

Trái phiếu hai năm đã chứng kiến ​​lợi suất tăng 38 điểm cơ bản trong tháng này lên mức cao nhất trong 5 tháng hiện tại là khoảng 5,0070%.