Ủy thác đầu tư là gì? Có nên đầu tư vào một đơn vị ủy thác?

Chia sẻ mạng xã hội:

Trước khi các nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định liệu các khoản ủy thác đầu tư có phù hợp với họ hay không, điều quan trọng là phải hiểu chúng là gì và cách thức hoạt động của chúng. Cùng tìm hiểu về ủy thác đầu tư qua những thông tin dưới đây của chúng tôi.

Contents

Ủy thác đầu tư là gì?

Thuật ngữ “ủy thác đầu tư” dùng để chỉ các quỹ đầu tư có bản chất là hầu hết đóng và được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán (ủy thác đầu tư chứng khoán) tương tự như các công ty trách nhiệm hữu hạn đại chúng.

Ủy thác đầu tư là các công ty được niêm yết công khai đầu tư vào các tài sản tài chính hoặc cổ phiếu của những công ty khác thay mặt cho các nhà đầu tư của họ.

Khi bạn đầu tư, bạn đang mua cổ phiếu trong một quỹ đầu tư, giá trị của nó dao động dựa trên:

Giá trị cơ bản của tài sản mà họ sở hữu
Cung và cầu đối với cổ phiếu của họ

Cũng giống như ủy thác đơn vị và công ty đầu tư mở (OEIC), ủy thác đầu tư cũng cho phép các nhà đầu tư đầu tư tài sản của họ thông qua một khoản đầu tư duy nhất vào một công cụ có khả năng hiển thị trong danh mục đầu tư đa dạng. Sự đa dạng hóa này giúp các nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro phi hệ thống bằng cách đầu tư vào nhiều công ty.

Ủy thác đầu tư được cấu thành như một công ty và được giao dịch trên thị trường chứng khoán. Cũng giống như bất kỳ công ty niêm yết nào khác, quỹ tín thác đầu tư cũng phải công bố báo cáo hàng năm và các tài khoản đã được kiểm toán theo định kỳ.

Họ cũng bắt buộc phải có một hội đồng quản trị (BoD) và người quản lý quỹ của quỹ tín thác đầu tư chịu trách nhiệm trước HĐQT. Những người được ủy thác của quỹ quyết định việc mua chứng khoán cũng như phân phối thu nhập của quỹ giữa các cổ đông dưới hình thức cổ tức. Khi một nhà đầu tư đặt tiền của mình vào một quỹ ủy thác đầu tư, thì họ sẽ trở thành một cổ đông của công ty đó.

Ví dụ về ủy thác đầu tư chứng khoán là gì?

Bây giờ, chúng ta hãy xem xét một số quỹ ủy thác đầu tư chứng khoán hàng đầu hiện có trên toàn cầu:

Quỹ tín thác đầu tư thế chấp Scotland

Ra mắt vào ngày 1 tháng 1 năm 1909, quỹ được quản lý bởi Baillie Gifford & Co Limited và nó có trụ sở tại Vương quốc Anh. Đây là một danh mục đầu tư dài hạn được lựa chọn từ khắp nơi trên thế giới với mục tiêu tạo ra tổng lợi nhuận tối đa cho các cổ đông, dưới hình thức thu nhập vốn và chia cổ tức.

Hiện tại, vốn thị trường của quỹ là 14.189,60 triệu GBP so với giá trị tài sản ròng là 14.412,37 triệu GBP. Trong khoảng thời gian 1/5 năm qua, quỹ đã tạo ra tổng lợi nhuận là 90,85% / 128,84% / 301,74%.

Lindsell Train Investment Trust

Ra mắt vào ngày 22 tháng 1 năm 2001, quỹ được quản lý bởi Lindsell Train Ltd và có trụ sở tại Vương quốc Anh. Mục tiêu của quỹ là tối đa hóa lợi nhuận dài hạn trong khi duy trì sức mua thực tế của vốn Sterling.

Hiện tại, vốn thị trường của quỹ ủy thác đầu tư này là 216,00 triệu GBP so với giá trị tài sản ròng là 210,92 triệu GBP. Trong khoảng thời gian 1/5 năm qua, quỹ đã tạo ra tổng lợi nhuận là -16,71% / 37,76% / 141,43%.

Manchester & London Investment Trust Plc

Ra mắt vào ngày 8 tháng 12 năm 1997, quỹ được quản lý bởi M&L Capital Management và Midas Investment Management Ltd. Họ cũng có trụ sở tại Vương quốc Anh. Quỹ không chỉ đầu tư vào các lĩnh vực khác nhau ở Anh và nước ngoài mà còn vào chứng khoán có thu nhập cố định với mục tiêu chính là tối đa hóa giá trị vốn đồng thời tạo ra mức thu nhập hợp lý cho các nhà đầu tư.

Hiện tại, vốn thị trường của quỹ là 234,88 triệu GBP so với giá trị tài sản ròng là 236,58 triệu GBP. Trong khoảng thời gian 1/5 năm qua, quỹ đã tạo ra tổng lợi nhuận là 26,39% / 90,63% / 221,91%.

Monks Investment Trust

Ra mắt vào ngày 6 tháng 2 năm 1929, quỹ được quản lý bởi Baillie Gifford & Co Limited và nó được đặt tại Vương quốc Anh. Mục tiêu chính của nó là đầu tư vào danh mục cổ phiếu được niêm yết trên toàn cầu để đạt được mức tăng trưởng vốn tối đa, ưu tiên hơn là tạo ra thu nhập thường xuyên.

Hiện tại, vốn thị trường của quỹ là 2,599,53 triệu GBP so với giá trị tài sản ròng là 2.501,83 triệu GBP. Trong khoảng thời gian 1/5 năm qua, quỹ đã tạo ra tổng lợi nhuận là 28,39% / 62,79% / 199,02%

Cách hoạt động của ủy thác đầu tư

Khi một ủy thác đầu tư được triển khai, nó huy động vốn từ các nhà đầu tư bằng cách bán một số lượng cổ phiếu cố định và những cổ phiếu này sau đó được giao dịch trên thị trường chứng khoán, giống như của các công ty đại chúng khác.

Trong khi hầu hết các công ty sản xuất và bán hàng hóa và dịch vụ, thì ủy thác đầu tư đầu tư vào các công ty mà họ kỳ vọng sẽ tăng giá trị và tạo ra doanh thu từ cổ tức mà họ nhận được. Bạn trở thành một cổ đông trong công ty đó khi bạn đầu tư vào một ủy thác đầu tư.

Quỹ ủy thác đầu tư của bạn được quản lý bởi những người quản lý quỹ tín thác, những người chịu trách nhiệm điều hành quỹ ủy thác hàng ngày, quyết định thời điểm mua và bán các khoản đầu tư tốt nhất có thể. Cổ phần trong ủy thác đầu tư có thể giao dịch với giá thấp hơn giá trị của tài sản sở hữu hoặc cao hơn giá trị tài sản sở hữu với mức phí bảo hiểm.

Ủy thác đầu tư thường đầu tư vào nhiều loại tài sản: ủy thác đầu tư forex, công ty niêm yết, công ty tư nhân, bất động sản, trái phiếu công ty / chính phủ,..và không có giới hạn khu vực.

Các yếu tố ảnh hưởng đến quỹ ủy thác đầu tư

Ủy thác đầu tư hoạt động trên cơ sở thị trường. Chính vì thế nếu thị trường hoạt động tốt, thì quỹ ủy thác đầu tư cũng vậy. Người quản lý quỹ ủy thác đầu tư cần phải có khả năng đánh giá các điều kiện thị trường và có khả năng đưa ra một kế hoạch dự báo nhập hoặc thoát khỏi một vị trí thuận lợi hoặc không thuận lợi.

Một số yếu tố quyết định giá trị của ủy thác đầu tư bao gồm:

Cung và cầu đối với cổ phần và tài sản: Vì họ nắm giữ một lượng cổ phiếu và tài sản cố định, cung và cầu của cổ phần và tài sản được nắm giữ trong ủy thác đầu tư ảnh hưởng đến giá trị của tài sản tiềm ẩn
Hiệu suất: Mức độ hiệu suất của các loại tài sản và cổ phần trong ủy thác đầu tư ảnh hưởng lớn đến giá trị của số tiền được đầu tư. Vì tiền được đầu tư vào nhiều loại tài sản và cổ phiếu, giá trị của ủy thác đầu tư sẽ không thể tăng nhanh hoặc giảm mạnh trong một khoảng thời gian ngắn.

Tầm quan trọng của ủy thác đầu tư

Nói chung, ủy thác đầu tư đóng một vai trò quan trọng trong việc huy động vốn và đầu tư hiệu quả. Sự thành công của ủy thác đầu tư trên toàn cầu nói lên ý nghĩa quan trọng của chúng.

Trên thực tế, các trung gian khác nhau sử dụng ủy thác đầu tư theo những cách khác nhau. Ví dụ: các công ty ngân hàng sử dụng các quỹ này để bán bớt các chứng khoán mà họ không thể bán hoặc để kiểm soát các công ty khác, trong khi các sở giao dịch chứng khoán kiếm được nhiều hoa hồng hơn thông qua các quỹ này.

Các loại phí khi ủy thác đầu tư là gì?

Giống như tất cả các khoản đầu tư, bạn phải trả một khoản chi phí, mặc dù chúng có thể rẻ hơn so với các khoản đầu tư theo nhóm khác như ủy thác đơn vị và OEIC. Một số loại phí bạn phải trả đó là:

Phí quản lý: Đây là các khoản phí mà người quản lý quỹ thu đối với các dịch vụ quản lý quỹ ủy thác đầu tư của họ.
Phí hàng năm: Đây là khoản phí hàng năm bao gồm chi phí đầu tư quỹ và thường dao động từ 0,5% đến 1%.
Phí thực hiện: Một số quỹ ủy thác đầu tư tính phí thực hiện khi quỹ tín thác vượt trội hơn một điểm chuẩn cụ thể, ví dụ khi một ủy thác tăng gấp đôi giá trị thì có thể có một khoản phí được tính, nếu nó không đạt đến mức đó thì nó sẽ không được áp dụng.
Tỷ lệ cố định: Một số quỹ đầu tư hiện đánh lãi suất cố định thay vì phí %; nếu bạn có một số tiền lớn để đầu tư, điều này có thể tiết kiệm chi phí hơn.

Những khoản chi phí này sẽ khác nhau giữa các quỹ ủy thác đầu tư. Chính vì thế hãy kiểm tra kỹ chúng trước khi bạn quyết định ủy thác đầu tư.

Ưu điểm

Một số lợi thế chính như sau:

Các nhà đầu tư có thể đầu tư vào nhiều loại cổ phiếu và các tài sản tài chính khác.
Các quỹ này thường có tính chất rủi ro thấp.
Các quỹ này được biết đến với việc tạo ra thu nhập thường xuyên dưới hình thức trả cổ tức.
Giá cả cạnh tranh: Các khoản phí tương đối thấp hơn với các quỹ mở khác vì chúng có chi phí hoạt động nhỏ hơn so với các quỹ mở.

Nhược điểm

Một số nhược điểm chính như sau:

Các lựa chọn đầu tư này thường đi kèm với thời gian từ 5 năm trở lên, dẫn đến việc tắc nghẽn quỹ.
Thu nhập của các lựa chọn đầu tư này phải chịu thuế và do đó lợi nhuận thực tế của quỹ cho nhà đầu tư thấp hơn nhiều so với lợi nhuận của quỹ đầu tư.
Lợi nhuận của các quỹ đầu tư này phụ thuộc vào nhà quản lý quỹ nhiều hơn là công ty quản lý.
Biến động hơn: ủy thác đầu tư có thể là một khoản đầu tư rủi ro hơn vì chúng dễ biến động hơn từ các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động của chúng như cung và cầu.

Kết luận

Đầu tư vào một ủy thác đầu tư có rủi ro khá thấp và nhà đầu tư có thể mong đợi kiếm được lợi nhuận từ khoản đầu tư này trong khoảng thời gian đều đặn dưới dạng cổ tức. Nhưng ủy thác đầu tư có thể chứng minh là một lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư bảo thủ đang tìm cách đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ.