Warren Buffett tiếp tục bán ròng cổ phiếu, tích trữ 382 tỷ USD tiền mặt

Topforexvn.com – Nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett vẫn duy trì chiến lược thận trọng khi liên tục bán ròng cổ phiếu trong quý 3/2025, đồng thời nâng lượng tiền mặt nắm giữ lên mức cao nhất mọi thời đại, 382 tỷ USD.

Theo báo cáo tài chính quý 3 công bố ngày 01/11, Berkshire Hathaway đã bán ra 12,5 tỷ USD cổ phiếu và chỉ mua vào 6,4 tỷ USD, đánh dấu quý thứ 12 liên tiếp tập đoàn này bán ròng trên thị trường chứng khoán. Thông tin chi tiết về danh mục giao dịch sẽ được công bố trong báo cáo định kỳ vào cuối tháng.

Dù lợi nhuận hoạt động tăng 34%, Buffett vẫn không thực hiện mua lại cổ phiếu, quý thứ năm liên tiếp không có động thái này. Trong khi đó, giá cổ phiếu Berkshire đã giảm khoảng 12% kể từ khi ông thông báo kế hoạch chuyển giao vị trí CEO cho Greg Abel vào tháng 5.

Dòng tiền đổ vào trái phiếu chính phủ

Khi danh mục cổ phiếu thu hẹp, Berkshire Hathaway đã chuyển hướng mạnh sang trái phiếu Chính phủ Mỹ. Tuy nhiên, thu nhập đầu tư ròng quý 3 giảm 13%, xuống còn 3,2 tỷ USD, do lãi suất ngắn hạn bắt đầu hạ nhiệt.

Các chuyên gia nhận định, sự thận trọng của Buffett bắt đầu từ năm 2022, khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) khởi động chu kỳ tăng lãi suất mạnh nhất trong hơn 40 năm để kiểm soát lạm phát. Dù việc thắt chặt tiền tệ khiến định giá cổ phiếu giảm đáng kể, nhưng Buffett vẫn không tăng mua, trái với phong cách “săn giá hời” vốn có.

Ngay cả khi Fed chuyển sang cắt giảm lãi suất và thị trường chứng khoán phục hồi mạnh, Buffett vẫn giữ nguyên lập trường. Thậm chí, sau đợt bán tháo hồi tháng 4/2025 do chính quyền Donald Trump công bố chính sách thuế mới gây chấn động, Berkshire vẫn bán ròng thêm 3 tỷ USD cổ phiếu trong quý 2.

Buffett “nhường chỗ” cho người kế nhiệm Greg Abel

Từ sau khi thông báo kế hoạch chuyển giao quyền lực, nhiều chuyên gia cho rằng Buffett đang tránh đưa ra quyết định đầu tư lớn để tạo không gian cho Greg Abel, người đã đảm nhận ngày càng nhiều vai trò điều hành trong nội bộ tập đoàn.

Tuy vậy, một thương vụ lớn bất ngờ vẫn được thực hiện vào tháng 10: Berkshire đồng ý mua lại mảng hóa chất của Occidental Petroleum với giá gần 10 tỷ USD. Đây được xem là thương vụ quan trọng cuối cùng trong sự nghiệp đầu tư của Buffett, đồng thời giúp nâng tỷ lệ sở hữu của Berkshire tại Occidental lên gần 30%.

Đáng chú ý, thông báo ngày 2/10 về thương vụ này là lần đầu tiên Berkshire công bố thông cáo báo chí có trích dẫn lời Greg Abel mà không nhắc đến Buffett, dấu hiệu rõ ràng cho thấy quá trình chuyển giao quyền lực đang diễn ra suôn sẻ.

Nhà phân tích Doug Leggate của Wolfe Research nhận định với Fortune:

“Đây là một nước đi cực kỳ khôn ngoan. Thương vụ này vừa củng cố danh mục đầu tư của Berkshire, vừa hỗ trợ công ty mà họ đang nắm giữ 30% cổ phần, một chiến lược đôi bên cùng có lợi.”

Với việc tiền mặt đạt kỷ lục 382 tỷ USD, Buffett vẫn giữ vị thế sẵn sàng “ra tay” khi cơ hội thật sự xuất hiện, nhưng cho đến nay, “nhà tiên tri xứ Omaha” vẫn chọn đứng ngoài làn sóng hưng phấn của thị trường cổ phiếu Mỹ.