Arbitrage là gì? Làm cách nào để sử dụng Arbitrage tạo ra lợi nhuận

Arbitrage là gì Làm cách nào để sử dụng Arbitrage tạo ra lợi nhuận

Tìm hiểu cụ thể hơn Arbitrage là gì và cách hoạt động của kinh doanh chênh lệch giá thông qua và ưu nhược điểm của chúng để xác định liệu chiến lược có phù hợp với phong cách đầu tư của bạn hay không.

Kinh doanh chênh lệch giá bao gồm việc mua và bán hai tài sản liên quan trên hai thị trường khác nhau để tận dụng chênh lệch giá hoặc tỷ giá giữa các thị trường thành lợi nhuận phi rủi ro.

Giao dịch Arbitrage là gì?

Arbitrage là gì ? Arbitrage hay kinh doanh chênh lệch tỷ giá là một chiến lược giao dịch theo đó bạn đồng thời mua và bán chứng khoán, tiền tệ hoặc tài sản khác tương tự trên hai thị trường khác nhau với hai mức giá hoặc tỷ giá khác nhau để tận dụng sự khác biệt giữa các thị trường.

Ví dụ, giả sử nhà đầu tư bán với giá cao hơn giá mua sau khi hạch toán tỷ giá hối đoái giữa các thị trường, họ có thể tận dụng sự không phù hợp giữa các thị trường thành lợi nhuận phi rủi ro.

Cách hoạt động của nghiệp vụ Arbitrage là gì?

Covered Interest Arbitrage là gì

Trong một thị trường hiệu quả nơi cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ và các tài sản khác được định giá theo giá trị thực của chúng, sẽ không có cơ hội kinh doanh chênh lệch giá. Nhưng thị trường toàn cầu đôi khi không hiệu quả, làm phát sinh sự không khớp về giá cả hoặc tỷ giá giữa các thị trường.

Các nhà đầu tư có thể và thực sự kiếm tiền từ những sự kém hiệu quả này thông qua một quá trình được gọi là chênh lệch giá.

Để hiểu cách các nhà đầu tư kiếm lợi nhuận bằng cách sử dụng chênh lệch giá, hãy xem xét một ví dụ đơn giản về chiến lược này.

Giả sử bạn đang cân nhắc mua cổ phiếu của ABC Corp., công ty đang giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán New York (NYSE) với giá 40 USD / cổ phiếu. Trước khi mua cổ phiếu, bạn lưu ý rằng cùng một công ty đang giao dịch trên sàn giao dịch Euronext (thị trường chứng khoán của Liên minh Châu Âu) với giá 40,25 USD / cổ phiếu sau khi tính theo tỷ giá hối đoái.

Để thực hiện cơ hội kinh doanh chênh lệch giá, bạn mua cổ phiếu ABC từ NYSE và bán chúng cùng lúc trên Euronext. Bạn kiếm được lợi nhuận là 0,25 đô la cho mỗi cổ phiếu. Mặc dù điều này có vẻ không đáng kể, nhưng nếu bạn mua và bán 10.000 cổ phiếu, bạn sẽ kiếm được 2.500 đô la trong một giao dịch.

Tất nhiên, Arbitrage không thể xảy ra trừ khi có sự khác biệt về giá giữa các tổ chức tài chính. Và ngày nay, sự chênh lệch giá như vậy có thể kéo dài trong vài mili giây. Ngoài ra, chúng thường rất nhỏ, vì vậy thường không có ý nghĩa gì khi thử các chiến lược chênh lệch giá trừ khi bạn có một số tiền lớn để đầu tư.

Do đó, nghiệp vụ arbitrage phái sinh thường được thực hiện bởi những người được gọi là “nhà giao dịch tần suất cao”, những người có kiến thức về thị trường ngoại hối và sử dụng các thuật toán, máy tính cực nhanh và kết nối internet để quét thị trường và thực hiện khối lượng lớn lệnh một cách nhanh chóng.

Xem thêm:

Cách thức hoạt động của Arbitrage là gì?

Arbitrage có nhiều

Các loại Arbitrage là gì?

Arbitrage trading thường có một trong ba hình thức chính là:

Định vị

Thông qua loại chênh lệch giá phổ biến này, nhà đầu tư có thể tận dụng một kịch bản trong đó giá mua hoặc giá mua của một ngân hàng cho một loại tiền tệ nhất định cao hơn giá bán hoặc giá bán của ngân hàng khác đối với loại tiền đó.

Giả sử rằng tỷ giá hối đoái tại Ngân hàng A giữa đồng euro và đô la Mỹ là 1,25 đô la, nói cách khác, bạn sẽ phải chi 1,25 đô la để nhận được một euro.

Ngân hàng B có tỷ giá hối đoái là $1. Một nhà đầu tư có thể lấy một euro và đổi nó thành đô la tại Ngân hàng A (nhận 1,25 đô la), sau đó mang số tiền đó đến Ngân hàng B và đổi lại sang euro theo tỷ giá hối đoái 1: 1.

Điều này có nghĩa là 1,25 đô la được chuyển đổi trở lại euro theo tỷ giá hối đoái 1: 1 hoặc 1,25 euro. Do đó, một nhà đầu tư kiếm được 0,25 euro cho mỗi euro tham gia giao dịch.

Hình tam giác

Các loại Arbitrage là gì

Một số nhà đầu tư đã được biết là triển khai chiến lược chênh lệch giá “tam giác” liên quan đến ba loại tiền tệ khác nhau và việc chuyển đổi một loại tiền tệ này thành hai loại tiền tệ khác trước khi nó được chuyển đổi trở lại thành loại tiền tệ đầu tiên.

Ví dụ: bạn có thể đổi đô la Mỹ sang euro, sau đó euro thành bảng Anh, sau đó chuyển bảng Anh thành đô la, tận dụng sự chênh lệch nhỏ về tỷ giá hối đoái.

Lãi suất được bảo hiểm

Chênh lệch lãi suất được bảo hiểm là một chiến lược giao dịch trong đó nhà đầu tư có thể sử dụng “hợp đồng kỳ hạn” (thỏa thuận mua hoặc bán tài sản vào một ngày nhất định trong tương lai) để tận dụng sự chênh lệch lãi suất giữa hai quốc gia và loại bỏ khả năng tiếp xúc của họ với những thay đổi trong tỷ giá hối đoái.

Ví dụ: giả sử rằng lãi suất 90 ngày đối với bảng Anh cao hơn lãi suất đối với đô la Mỹ. Bạn có thể vay tiền bằng đô la và đổi thành bảng Anh.

Sau đó, bạn sẽ gửi số tiền đó với tỷ giá cao hơn và đồng thời tham gia hợp đồng kỳ hạn 90 ngày, trong đó khoản tiền gửi sẽ được chuyển đổi trở lại thành đô la theo tỷ giá hối đoái đã định khi đáo hạn. Khi bạn thanh toán hợp đồng kỳ hạn và sau đó trả khoản vay bằng đô la, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận

Ưu và nhược điểm của Arbitrage là gì?

meaning Arbitrage là gì

Những lợi thế chính của Arbitrage là gì?

Lợi nhuận phi rủi ro: Lợi nhuận thu được từ chênh lệch giá được thực hiện một cách chính xác có thể được coi là không có rủi ro vì giá mua và giá bán đã được biết trước. Trái ngược với giao dịch cổ phiếu hoặc trái phiếu thông qua chiến lược truyền thống là mua một chứng khoán ngay bây giờ và bán vào một thời điểm nào đó trong tương lai, Arbitrage không yêu cầu đặt cược vào hiệu suất trong tương lai của chứng khoán.
Không cần đầu tư vốn: Nếu bạn chỉ lợi dụng những sai lầm hoặc chênh lệch về giá cả (ví dụ: thông qua chênh lệch giá định vị), bạn thậm chí không cần phải đầu tư vốn của riêng mình để tận dụng cơ hội chênh lệch giá.

Những hạn chế của Arbitrage là gì?

Thay đổi giá do ảnh hưởng đến cung cầu: Chuyên mục chênh lệch giá ảnh hưởng đến cung và cầu theo cách mà giá cả cuối cùng được điều chỉnh lại, làm giảm cơ hội kinh doanh chênh lệch giá trong tương lai. Ví dụ: càng có nhiều nhà giao dịch mua một cổ phiếu bằng đô la Mỹ và bán nó bằng đồng euro, thì đô la Mỹ sẽ càng tăng và đồng euro sẽ giảm. Điều này sẽ có tác dụng giảm chênh lệch giữa hai loại tiền tệ cho đến khi không có đồng tiền nào và không có lợi nhuận nào có thể được tạo ra.
Các biến động về giá hoặc tỷ giá, phí và thuế có thể xảy ra: Giá cả và tỷ giá hối đoái hoặc lãi suất thay đổi thường xuyên và nhanh chóng, vì vậy luôn có khả năng bạn thực hiện giao dịch vào thời điểm mà chúng có thể không sinh lời. Khả năng xảy ra điều này sẽ tăng lên nếu bạn không hoặc không thể đồng thời mua và bán một chứng khoán vì bạn không có kiến thức, kinh nghiệm hoặc cơ sở hạ tầng công nghệ tốc độ cao để làm điều đó. Các rủi ro tiềm ẩn khác bao gồm phí giao dịch, thuế có thể cắt giảm lợi nhuận tổng thể của bạn.

Những rủi ro của kinh doanh chênh lệch Arbitrage là gì?

Arbitrage đơn giản là mua loại sản phẩm này với mức giá thấp hơn ở thị trường Y rồi đem bán cho thị trường X. Tuy nhiên mức chênh lệch giá trong thị trường ngoại hối có nhiều rủi ro tiềm ẩn như sau:

Cạnh tranh:

Vì thu lợi nhuận cao nên hình thức giao dịch này dễ vấp phải sự cạnh tranh giữa ngân hàng và các công ty môi giới. Cạnh tranh càng lớn thì rủi ro càng lớn.

Trượt giá trong Arbitrage Trading là gì:

Kinh doanh chênh lệch giá cho thấy hành động mua và bán khi áp dụng vào thực tế lại khác. Việc mua và bán đồng thời trên 2 nhà môi giới nếu xảy ra, việc đóng lệnh của nhà môi giới phải diễn ra đồng thời, nếu không sẽ có rủi ro về tỷ giá hối đoái.

Giả dụ: Bạn mua cặp tiền USD / JPY tại sàn Y với mức giá 109,9 và bán cặp tiền tệ đó ở sàn X với mức giá 110,0. Khi đó bạn muốn đóng vị thế của hai sàn này tại mức giá 110,1 thì trên Y có lãi 20 pips và sàn X lỗ 9 pips nhưng bạn vẫn có lời 11pips nhờ vào mức chênh lệch giá.

Tuy nhiên nếu bạn không thể đóng vị thế của hai sàn này cùng một lúc thì sàn X sẽ tiến hành đóng vị thế chậm hơn. Khi đó có trường hợp tỷ giá hối đoái tăng lên ở mức 113,1 nên bạn sẽ mất 21 pips , như vậy cả một giao dịch cũng chỉ mất 1 pips.

Biến động thị trường:

Thị trường ngoại hối luôn biến động và khi nó biết động rủi ro càng cao nhất là khi bạn đang giao dịch theo xu hướng chênh lệch giá.

Rủi ro thanh khoản:

Chênh lệch giá trên thị trường ngoại hối không phải là dễ dàng nhất là trường hợp không tìm đủ mua và bán, khi đó thanh khoản của thị trường cũng yếu đi.

Tìm hiểu thêm về Arbitrage:

Triangular Arbitrage là gì?

Kinh doanh chênh lệch giá ba bên là hình thức giao dịch xuất hiện khi có sự bất đồng giữa ba đồng tiền tệ và tỉ giá hối đoái của chúng không giống nhau.

Covered Interest Arbitrage là gì:

Kinh doanh chênh lệch giá bảo đảm lãi suất là cách giao dịch nhà đầu tư sử dụng một hợp đồng kì hạn để phòng vệ rủi ro tỉ giá.

Kết luận

Vậy Arbitrage là gì? Arbitrage liên quan đến việc mua và bán hai tài sản có liên quan cùng một lúc trên các thị trường khác nhau để thu được lợi nhuận phi rủi ro từ chênh lệch giá. Tuy nhiên chiến lược này thường đòi hỏi tốc độ cao, khối lượng, kiến thức phức tạp hơn và có thể không phù hợp với nhà đầu tư cá nhân trung bình.

Để tham khảo thêm các bài viết về kiến thức forex cơ bản hoặc nâng cao, hãy truy cập vào trang web của Top Forex VN tại đây nhé!

Dương Đào