Cặp tiền tệ chéo là gì? Có nên giao dịch chúng hay không?

Bạn có biết rằng một cặp tiền tệ có thể được hình thành mà không có đô la Mỹ? Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giới thiệu cho bạn cặp tiền tệ chéo. Bạn sẽ tìm ra các tính năng đặc biệt của các cặp này và học cách giao dịch chúng.

• Lý thuyết Dow là gì? Những thứ bạn nên biết về lý thuyết Dow
• Các chiến lược quản lý vốn Forex khi giao dịch
• Những điều cần biết về cháy tài khoản Forex
• Trade coin là gì? Những điều cần biết khi Trade coin
• Stop loss là gì? Chúng có cần thiết khi giao dịch Forex hay không?

Cặp tiền tệ chéo là gì?

Cặp tiền tệ chéo là một cặp gồm hai loại tiền không chứa đô la Mỹ (USD). Đô la Mỹ có thể là đồng tiền có tính thanh khoản cao nhất, nhưng các cặp giao dịch không liên quan đến USD có thể là một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư.

Sau khi Chiến tranh thế giới thứ hai kết thúc và chế độ bản vị vàng sụp đổ, hầu hết các loại tiền tệ được định giá so với đô la Mỹ, được cố định thành vàng. Khi một người muốn đổi một khoản tiền sang một loại tiền tệ khác, anh ta cần phải đổi số tiền đó sang USD và sau đó chuyển nó thành đơn vị tiền tệ mong muốn. 

May mắn thay, các cặp tiền chéo đã được phát minh. Chúng cho phép bỏ qua quá trình chuyển đổi tiền tệ sang đô la Mỹ và giúp bạn chuyển đổi sang đơn vị tiền tệ mong muốn ngay lập tức.

Tỷ giá chéo là gì?

Tỷ giá chéo là gì hay Cross Rate là gì là tỷ giá giữa hai đồng tiền được tính thông qua một đồng tiền thứ ba và phụ thuộc vào cách đồng tiền đó được yết giá trực tiếp hay yết giá gián tiếp. Đồng thời, tỷ giá chéo cũng xác định là tỷ giá bán hay tỷ giá mua.

Tính toán tỷ giá cặp tiền tệ chéo

Hầu hết các thiết bị đầu cuối giao dịch đi kèm với tỷ giá tính toán của các cặp chéo. Vì hệ thống chuyển đổi tiền tệ sang đô la Mỹ đầu tiên đã bị bỏ qua, nên chỉ cần một giao dịch duy nhất và chỉ một giao dịch chênh lệch được xem xét. Với sự gia tăng khối lượng giao dịch của các cặp tiền tệ chéo, chênh lệch giá cũng trở nên chặt chẽ hơn, đồng nghĩa với việc giảm trượt giá và chi phí giao dịch. Tuy nhiên, sẽ rất tốt nếu hiểu được cơ chế tính toán tỷ giá chéo.

Chúng ta hãy coi hai cặp tiền tệ có USD là mẫu số chung. Hãy lấy GBP / USD và USD / JPY. Cùng nhau, chúng tạo nên cặp tiền tệ chéo phổ biến, GBP / JPY.

Bây giờ, giả sử tỷ giá GBP / USD là 1.3195 (Bid) / 1.3197 (Ask).

Và tỷ giá USD / JPY là 110,52 (Bid) / 110,56 (Ask).

Để có được giá bid của GBP / JPY, chúng tôi sẽ nhân giá bid của GBP / USD và USD / JPY thành 145,83.

Tương tự, để tính giá ask của GBP / JPY, chúng ta sẽ nhân giá ask của các cặp tiền tệ chính, cho ta 145,90.

Do đó, tỷ lệ đặt bid / ask cho GBP / JPY là 145,83 / 145,90.

Lưu ý rằng đây là giá trị gần đúng. Tỷ giá thị trường có thể dao động giữa các nhà môi giới khác nhau. 

Những cặp tiền tệ chéo phổ biến nhất

EUR / GBP

Trong số các cặp tiền chéo, EUR / GBP là cặp tiền tệ chéo được giao dịch nhiều nhất trên thế giới. Đây cũng là cặp tiền tệ chéo Euro được giao dịch nhiều nhất và thanh khoản nhất. Trong năm 2016, chúng chiếm 2 % tổng số giao dịch trên thị trường Forex. Cặp tiền này bị tác động mạnh bởi dữ liệu kinh tế từ hai khu vực, khu vực đồng Euro và Anh. 

Dữ liệu kinh tế mạnh mẽ từ khu vực đồng Euro có xu hướng nâng cặp tỷ giá cao hơn và ngược lại, dữ liệu kinh tế mạnh mẽ từ Anh có xu hướng kéo cặp tỷ giá xuống thấp hơn. Bên cạnh đó, cặp tiền này cũng chịu ảnh hưởng lớn từ hai ngân hàng trung ương là ECB và BoE. Nói chung, nếu ECB hiếu chiến hơn BoE, cặp tiền này có khả năng tăng cường; trong khi nếu BoE hiếu chiến hơn ECB, cặp tiền này có khả năng suy yếu, vì cả hai khu vực thuộc cùng một châu lục, nên rất nhiều giao dịch xuyên biên giới diễn ra giữa họ về hàng hóa và dịch vụ. 

Do đó, tình hình kinh tế của một trong hai khu vực có ảnh hưởng mạnh mẽ đến quỹ đạo của cả hai khu vực. Nói chung, nếu nền kinh tế khu vực đồng Euro mạnh hơn nền kinh tế Anh, thì cặp tiền này có khả năng tăng; trong khi nếu nền kinh tế Anh mạnh hơn nền kinh tế khu vực đồng Euro, thì cặp tiền này có khả năng yếu đi. 

Vì cặp tiền này là sự giao thoa giữa hai cặp tiền tệ bằng Đô la (tức là EUR / USD và GBP / USD), nên các luồng tin tức liên quan đến Hoa Kỳ cũng có thể có một số tác động đến cặp tiền này. Chính vì thế, cũng cần theo dõi tin tức liên quan đến USD khi giao dịch cặp EUR / GBP. 

EUR / JPY

EUR / JPY là đồng Euro được giao dịch nhiều thứ hai. Cặp tiền tệ chéo này bị tác động mạnh bởi các báo cáo kinh tế từ hai khu vực, khu vực đồng Euro và Nhật Bản. Dữ liệu kinh tế mạnh mẽ từ khu vực đồng Euro có xu hướng nâng cặp tỷ giá cao hơn và ngược lại, dữ liệu kinh tế mạnh mẽ từ Nhật Bản có xu hướng kéo cặp tỷ giá xuống thấp hơn. 

Bên cạnh đó, cặp tiền này cũng chịu ảnh hưởng của hai ngân hàng trung ương là ECB và BoJ. Nhưng bên cạnh dữ liệu kinh tế và chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương của khu vực đồng Euro và Nhật Bản, một yếu tố khác có tác động đáng kể đến cặp tiền này là tâm lý rủi ro phổ biến trên thị trường. 

Đồng tiền Nhật Bản được coi là một trong những loại tiền tệ an toàn nhất trên thế giới, có xu hướng tăng giá trong thời kỳ bất ổn toàn cầu và lo ngại rủi ro, mất giá trong thời điểm kinh tế toàn cầu mạnh lên và khẩu vị rủi ro cao hơn. Do đó , để giao dịch cặp tiền này, cần phải biết khẩu vị rủi ro phổ biến trên thị trường toàn cầu như thế nào. 

EUR / CHF

EUR / CHF là đồng Euro được giao dịch nhiều thứ ba. Cả hai loại tiền trong cặp tiền tệ chéo này đều thuộc các khu vực từ cùng một châu lục và chịu nhiều giao dịch xuyên biên giới liên quan đến các hàng hóa và dịch vụ khác nhau. Do đó, chuyển động trong cặp tiền này bị ảnh hưởng chặt chẽ bởi các điều kiện kinh tế phổ biến ở cả khu vực đồng Euro và Thụy Sĩ. 

Các điều kiện kinh tế mạnh hơn ở khu vực đồng Euro có lợi cho cặp tiền này và ngược lại; các điều kiện kinh tế mạnh mẽ hơn ở Thụy Sĩ làm cặp tiền tệ chéo này giảm giá. 

Một yếu tố khác có ảnh hưởng mạnh mẽ đến cặp tiền này là chính sách tiền tệ của ECB và SNB. Một yếu tố khác tác động đến cặp tỷ giá này là tâm lý rủi ro phổ biến, đặc biệt là ở châu Âu. Khẩu vị rủi ro mạnh là tăng giá đối với cặp tiền này, trong khi tâm lỳ rủi ro giảm làm cho cặp tiền tệ chéo này giảm giá. 

Do tình trạng trú ẩn an toàn của đồng Franc, cặp tiền này đã giảm giá không ngừng từ cuối năm 2007 đến đầu năm 2015, đầu tiên là do Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu và sau đó là do Cuộc khủng hoảng nợ có chủ quyền của khu vực đồng Euro. Sự sụt giảm trong cặp tiền này thậm chí còn đối mặt với sự can thiệp không ngừng của SNB người đã cố gắng kiềm chế sự sụt giảm của cặp tiền này để ngăn nó làm tổn hại đến nền kinh tế Thụy Sĩ định hướng xuất khẩu. 

Đọc thêm:

• Break out là gì? Cách xác định Breakout
• Những thông tin về sàn Roboforex cần biết trước khi giao dịch

AUD / JPY

Cặp AUD / JPY là một trong những cặp tiền được yêu thích và là một trong những cặp tiền được giao dịch nhiều nhất để thực hiện các giao dịch mua bán mang theo. Sở dĩ có điều này là do Nhật Bản là một trong những nước có lãi suất thấp nhất thế giới, trong khi Úc là một trong những nước có lãi suất cao nhất trong số các nền kinh tế phát triển. 

Chính vì thế, các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận thường sử dụng đồng Yên Nhật làm tiền tệ tài trợ để mua Đô la Úc, với mục tiêu thu lợi từ chênh lệch lãi suất cao giữa hai loại tiền tệ.

Do đó, cặp tiền này có xu hướng bị ảnh hưởng nặng nề bởi quỹ đạo chênh lệch lãi suất giữa hai quốc gia. Việc nới rộng chênh lệch lãi suất giữa Úc và Nhật Bản là tích cực cho cặp tiền này vì nó làm tăng động cơ thực hiện các giao dịch mua bán mang theo. 

Ngoài ra, cặp tiền này còn bị ảnh hưởng bởi dữ liệu kinh tế từ hai khu vực. Dữ liệu kinh tế mạnh hơn từ Úc là tích cực cho cặp tiền và ngược lại; dữ liệu kinh tế mạnh hơn từ Nhật Bản là tiêu cực cho cặp tiền tệ chéo này. 

Ngoài ra, do đồng Aussie là đồng tiền có rủi ro trong khi đồng Yên là đồng tiền trú ẩn an toàn, nên sự chuyển động trong cặp tiền này bị ảnh hưởng nặng nề bởi tâm lý rủi ro phổ biến trên thị trường. Tâm lý rủi ro tích cực thường nâng cặp tiền cao hơn, trong khi tâm lý rủi ro tiêu cực kéo cặp tiền xuống thấp hơn .

Lợi ích của việc giao dịch cặp tiền tệ chéo

Không cần chuyển đổi tiền tệ

Lợi ích đầu tiên của giao dịch tiền tệ chéo là loại bỏ nhu cầu chuyển đổi các loại tiền tệ khác sang đô la Mỹ trước khi được phép giao dịch. Trước đây, nhà giao dịch bắt buộc phải chuyển đổi đầu tiên sang đô la Mỹ và sau đó chuyển đổi trở lại đồng tiền gốc của mình, dẫn đến sự bất tiện nghiêm trọng và cũng làm mất giá trị tiền tệ đáng kể.

Phạm vi giao dịch rộng rãi

Bằng cách giao dịch cặp tiền tệ chéo, giao dịch ngoại hối có cơ hội thực hiện nhiều loại giao dịch. Tất nhiên các giao dịch này bằng các loại tiền tệ khác nhau. Điều này cũng loại bỏ ảnh hưởng của sự biến động của đô la Mỹ mà các nhà giao dịch phải chịu khi thực hiện các chuỗi chuyển đổi tiền tệ này. Sự biến động của đô la Mỹ có tác động nghiêm trọng đến bốn loại tiền tệ chính là bảng Anh, euro, franc Thụy Sĩ và yên Nhật. Bốn loại tiền tệ này sẽ chỉ sinh lời khi đồng đô la Mỹ yếu đi đáng kể.

Giao dịch có lợi nhuận do không phụ thuộc vào hiệu suất đô la Mỹ

Giao dịch cặp tiền tệ chéo cho phép nhà giao dịch kiếm được lợi nhuận đáng kể bất kể đồng đô la Mỹ có hoạt động hay không. Trên thực tế, kỹ thuật giao dịch ngoại hối này đóng vai trò như một thước đo tốt hơn để xác định các đồng tiền khác đã tăng sức mạnh như thế nào so với đồng đô la Mỹ.

Kết luận

Giao dịch cặp tiền tệ chéo có thể được sử dụng như một phương tiện để đa dạng hóa danh mục đầu tư giao dịch vì bạn có thể tiếp xúc với các loại tiền không liên quan đến USD.

Tuy nhiên, khi giao dịch các cặp tiền chéo, hãy nhớ rằng các loại tiền chéo vẫn có thể tương quan gián tiếp với đô la Mỹ. Các yếu tố kinh tế và tài chính như quyết định lãi suất, dữ liệu việc làm, mức nợ, tỷ giá hối đoái,… có thể khiến tỷ giá hối đoái dao động.

Hãy thử nghiệm các chiến lược giao dịch đa tiền tệ của bạn trong tài khoản demo và có được kinh nghiệm quý giá trước khi mở các vị trí trong tài khoản thực.