Bạn có thể đã nghe nói về thuật ngữ “Margin” được đề cập trong giao dịch ngoại hối trước đây, nhưng bạn lại chưa biết Margin là gì. Đây là một yếu tố cơ bản nhưng rất quan trọng để trở thành một nhà giao dịch ngoại hối thành công. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giải thích Margin là gì, cũng như cách tính Margin.
Margin là gì?
Margin hay còn gọi ký quỹ là số tiền cần thiết ký quỹ để mở và duy trì một vị thế. Khi giao dịch ký quỹ, bạn sẽ có toàn bộ thị trường bằng cách chỉ đưa ra một phần nhỏ giá trị đầy đủ của một giao dịch. Số tiền ký quỹ yêu cầu thường sẽ được tính theo tỷ lệ phần trăm.
Mỗi nhà môi giới đều có các yêu cầu ký quỹ khác nhau và điều quan trọng là phải hiểu điều này trước khi bạn chọn nhà môi giới và bắt đầu giao dịch ký quỹ.
Giao dịch ký quỹ có thể có những hậu quả khác nhau. Có thể ảnh hưởng đến kết quả giao dịch của bạn theo hướng tích cực hoặc tiêu cực, với cả lãi và lỗ đều có khả năng bị ảnh hưởng nghiêm trọng.
Có hai loại ký quỹ cần xem xét khi giao dịch: ký quỹ ban đầu và ký quỹ duy trì. Ký quỹ ban đầu là khoản ký quỹ cần thiết để mở vị thế. Tiền ký quỹ duy trì là số tiền phải có trong tài khoản của bạn để duy trì giá trị hiện tại của vị thế và trang trải mọi khoản lỗ đang diễn ra. Khi đã hiểu được Margin nghĩa là gì thì chúng ta tiếp tục tìm hiểu về cách mà Margin hoạt động.
Cách hoạt động của giao dịch Margin là gì?
Giao dịch ký quỹ hoạt động bằng cách cho phép bạn mở một vị trí trong khi chỉ cam kết trả trước một phần nhỏ của tổng chi phí. Tiền ký quỹ được xác định bởi hệ thống ký quỹ của nhà môi giới và số vốn yêu cầu sẽ phụ thuộc vào tài sản được giao dịch. Những người có mức biến động cao hơn hoặc vị thế lớn hơn có thể yêu cầu một khoản tiền gửi lớn hơn.
Các yêu cầu ký quỹ sẽ phản ánh đòn bẩy của bạn. Ví dụ: nếu yêu cầu ký quỹ là 5% thì tỷ lệ đòn bẩy là 20:1 và nếu yêu cầu ký quỹ là 10% thì tỷ lệ đòn bẩy là 10:1.
Margin Level là gì?
Margin Level hay mức ký quỹ Forex là một khái niệm quan trọng, thể hiện tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên số tiền ký quỹ đã sử dụng, được hiển thị dưới dạng phần trăm. Để tính mức ký quỹ ta sử dụng công thức sau:
Mức ký quỹ = (Vốn chủ sở hữu / Ký quỹ đã sử dụng) * 100
Các nhà môi giới sử dụng mức ký quỹ để xác định xem liệu các nhà giao dịch ngoại hối có thể thực hiện bất kỳ vị thế mới nào hay không. Mức ký quỹ 0% có nghĩa là tài khoản hiện không có vị thế mở.
Mức ký quỹ 100% ngụ ý rằng vốn chủ sở hữu tài khoản bằng với số tiền ký quỹ đã sử dụng. Điều này thường có nghĩa là nhà môi giới sẽ không cho phép bất kỳ giao dịch nào nữa trên tài khoản của bạn cho đến khi bạn nạp thêm tiền vào tài khoản hoặc lợi nhuận chưa thực hiện của bạn tăng lên.
Ví dụ về giao dịch ký quỹ
Giả sử một nhà giao dịch đặt $10.000 vào tài khoản ngoại hối và mở hai giao dịch ngoại hối. Nhà môi giới yêu cầu ký quỹ $2.500 để giữ cho hai vị thế này mở, do đó, số tiền ký quỹ được sử dụng là $2.500.
Trong trường hợp này, mức ký quỹ là ( $10.000 / $2.500 ) x 100 = 400%. Mức ký quỹ của bạn càng cao thì bạn càng có nhiều tiền để sử dụng cho các giao dịch bổ sung. Khi mức ký quỹ giảm xuống 100%, tất cả số tiền ký quỹ có sẵn sẽ được sử dụng, nên không thể thực hiện thêm một giao dịch nào tiếp.
Chú ý đến mức ký quỹ là cực kỳ quan trọng vì nó cho phép nhà đầu tư liệu có đủ tiền trong tài khoản để tiếp tục mở các vị thế mới không.
Trong tài khoản của nhà đầu tư phải đảm bảo số lượng vốn chủ sở hữu tối thiểu để giữ cho các vị thế của họ mở được gọi là ký quỹ duy trì. Một số nhà môi giới yêu cầu mức ký quỹ duy trì tối thiểu là 100%.
Margin Call là gì?
Khi một nhà giao dịch có các vị thế nằm trong vùng âm, mức ký quỹ trên tài khoản sẽ giảm xuống. Nếu mức ký quỹ của nhà giao dịch giảm xuống dưới 100%, điều đó có nghĩa là số tiền trong tài khoản không còn có thể đáp ứng các yêu cầu ký quỹ của nhà giao dịch. Vốn chủ sở hữu của nhà giao dịch đã giảm xuống dưới mức ký quỹ đã sử dụng.
Trong trường hợp này, nhà môi giới sẽ yêu cầu vốn chủ sở hữu của nhà giao dịch được tăng lên, và nhà giao dịch sẽ nhận được một Margin Call. Thông thường nhà giao dịch sẽ được cảnh báo về việc giá trị tài khoản của họ đã đạt đến mức này thông qua email hoặc thông báo đẩy.
Khi điều này xảy ra, nếu nhà giao dịch không tiếp tục nạp tiền vào tài khoản của họ thì có thể bị thanh lý một hoặc tất cả vị thế đang mở. Các nhà đầu tư nên tránh tình trạng Margin Call bằng mọi giá.
Có thể tránh các cuộc gọi ký quỹ bằng cách theo dõi mức ký quỹ thường xuyên, sử dụng lệnh cắt lỗ trên mỗi giao dịch để quản lý lỗ và giữ cho tài khoản của bạn được cấp vốn đầy đủ.
Ưu và nhược điểm của Margin là gì?
Ưu điểm của ký quỹ trong giao dịch
Ký quỹ có thể tăng lợi nhuận của bạn, vì bất kỳ khoản lợi nhuận nào trên vị thế của bạn đều được tính từ toàn bộ giao dịch, không chỉ số tiền ký quỹ bạn đặt dưới dạng ký quỹ. Mua ký quỹ có nghĩa là bạn có tiềm năng dàn trải vốn của mình hơn nữa, vì bạn có thể đa dạng hóa các vị thế của mình trên nhiều thị trường hơn.
Nhược điểm của ký quỹ trong giao dịch
Mặc dù tiền ký quỹ có thể tăng lợi nhuận, nhưng nó cũng có thể làm tăng lỗ nếu thị trường đi ngược lại với các quyết định của bạn. Điều này là do khoản lỗ của bạn được tính từ giá trị đầy đủ của vị thế, không phải khoản tiền gửi của bạn và có thể mất nhiều hơn số tiền ký quỹ ban đầu của bạn trong một giao dịch.
Tuy nhiên, có những bước có thể được thực hiện để giảm thiểu mặt tiêu cực của ký quỹ, chẳng hạn như thực hiện chiến lược quản lý rủi ro.
Kết luận
Trong giao dịch ngoại hối có đòn bẩy, ký quỹ là một trong những khái niệm rất quan trọng, vậy nên cần phải hiểu rõ Margin là gì. Margin về cơ bản là số tiền mà một nhà giao dịch cần đưa ra để thực hiện giao dịch và duy trì vị thế. Ký quỹ không phải là chi phí giao dịch, mà là một khoản tiền ký quỹ mà nhà môi giới giữ trong khi giao dịch ngoại hối mở.
Giao dịch ngoại hối ký quỹ là một chiến lược phổ biến, vì việc sử dụng đòn bẩy để thực hiện các vị thế lớn hơn có thể mang lại lợi nhuận. Tuy nhiên, đồng thời, điều quan trọng là phải hiểu rằng lỗ cũng sẽ được tăng lên khi giao dịch ký quỹ.
Các nhà giao dịch nên dành thời gian để hiểu Margin là gì, cách hoạt động của Margin trước khi giao dịch sử dụng đòn bẩy trên thị trường ngoại hối.
