Các kiến thức cần biết về vốn hóa thị trường
Nếu chiến lược đầu tư của bạn dựa trên các mục tiêu dài hạn, thì bạn cần hiểu mối quan hệ giữa quy mô của một công ty, lợi nhuận tiềm năng bạn có thể nhận được và rủi ro. Khi bạn biết điều đó, bạn có thể cân bằng danh mục cổ phiếu của mình tốt hơn để có thể có các giá trị tổng vốn hóa thị trường Forex khác nhau.
Vốn hóa thị trường đơn giản là tổng giá trị cổ phiếu của một công ty. Lưu ý ở đây rằng cuộc thảo luận là về cổ phiếu được bán trong công chúng chứ không phải những thứ như cổ phiếu ưu đãi. Nếu một công ty bán với giá 40 đô la một cổ phiếu và có 20 triệu cổ phiếu được bán trong công chúng, thì công ty đó có giá trị vốn hóa thị trường là 800 triệu đô la.
Vậy, tại sao khái niệm này lại quan trọng đối với các nhà đầu tư cũng như các nhà phân tích? Tại sao bạn phải quan tâm? Vốn hóa thị trường của một công ty có thể cung cấp cho các nhà đầu tư dấu hiệu về quy mô của công ty và thậm chí có thể được sử dụng để so sánh quy mô của công ty này với công ty khác.
Khái niệm này cũng có thể cho biết thị trường nghĩ gì về triển vọng tương lai của công ty đó vì giá trị vốn hóa thị trường là thước đo mức độ công chúng sẵn sàng trả cho cổ phiếu của công ty được đề cập.
Đây có thể được xem là một trong những cách dễ nhất để xác định quy mô của một công ty. Tìm hiểu về các loại vốn hóa thị trường, cũng như những hạn chế của việc sử dụng chúng để quyết định giao dịch hoặc đầu tư vào cổ phiếu nào.
Giá trị vốn hóa thị trường là tổng giá trị cổ phiếu của một công ty trên thị trường. Đây là một cách dễ dàng để các nhà giao dịch và nhà đầu tư đưa ra quyết định chọn cổ phiếu nào, bởi vì nó quyết định quy mô của công ty và rủi ro liên quan đến việc mua cổ phiếu của công ty đó.
Mặc dù đây là một cách tương đối đơn giản để xác định rủi ro, giới hạn vốn hóa thị trường là một phương pháp xác định giá trị của một doanh nghiệp. Giá trị vốn hóa thị trường chỉ phản ánh giá trị vốn chủ sở hữu (giá trị cổ phiếu) chứ không phản ánh giá trị doanh nghiệp (doanh nghiệp trị giá bao nhiêu sau khi tiền và nợ đã được hạch toán). Điều này cũng không ảnh hưởng đến các cân nhắc quan trọng như cổ tức.
Giá trị vốn hóa thị trường được tính bằng cách nhân tổng số cổ phiếu đang lưu hành của một công ty với giá cổ phiếu hiện tại của nó để biết tổng vốn hóa thị trường Forex.
Ví dụ: nếu Barclays có chín tỷ cổ phiếu đang lưu hành, mỗi cổ phiếu có giá trị thị trường là 20 bảng Anh, thì vốn hóa thị trường của nó sẽ là 180 tỷ bảng Anh (9 tỷ x 20 bảng Anh).
Có sáu thuật ngữ chính được sử dụng để mô tả vốn hóa thị trường, được phân loại theo giá trị vốn chủ sở hữu của công ty. Giá trị giới hạn của mỗi lớp có thể khác nhau giữa các quốc gia.
Các công ty lớn hơn theo vốn hóa có xu hướng là lựa chọn rủi ro thấp hơn cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư nhưng cũng có thể cung cấp tốc độ tăng trưởng chậm hơn. Những công ty có vốn hóa thị trường nhỏ hơn, có thể rủi ro cao hơn nhưng tăng trưởng nhanh hơn. Tuy nhiên, công ty nào hoạt động tốt hơn sẽ phụ thuộc vào một số yếu tố kinh tế vi mô và vĩ mô.
Các công ty Mega-cap có vốn hóa thị trường ít nhất 200 tỷ USD. Các tập đoàn này được coi là người dẫn đầu trong các ngành công nghiệp tương ứng của họ, có ảnh hưởng mạnh mẽ đến các đối thủ cạnh tranh. Những cổ phiếu này có thể được tìm thấy ở khắp nơi trên thế giới – ngay cả ở các nước mới nổi.
Ví dụ về các công ty có vốn hóa lớn bao gồm các gã khổng lồ công nghệ Alphabet (Google), Alibaba, Apple, Microsoft và Amazon,…
Các công ty vốn hóa lớn (đôi khi được gọi là big-cap) thường có giá trị vốn hóa thị trường từ 10 tỷ đến 200 tỷ USD. Nhiều cổ phiếu rơi vào khoảng này, đặc biệt là ở Mỹ. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư đôi khi thích thêm một vài cổ phiếu vốn hóa lớn vào danh mục đầu tư của mình vì những công ty này thường có hồ sơ theo dõi ổn định.
Ví dụ về các công ty vốn hóa lớn bao gồm General Electric, IBM,…
Các công ty vốn hóa trung bình thường có giá trị vốn hóa thị trường từ 2 tỷ đến 10 tỷ USD. Các công ty quy mô trung bình này thường được coi là đang trên đường trở thành công ty có vốn hóa lớn do số lượng cổ phiếu tiềm năng tăng trưởng cao.
Ví dụ về các công ty có vốn hóa trung bình bao gồm Dollar Tree, Snap Inc., Pets at Home,…
Các công ty vốn hóa nhỏ có vốn hóa thị trường từ 300 triệu đến 2 tỷ USD. Các công ty trẻ hơn với tiềm năng đầy hứa hẹn chiếm phần lớn trong cấp độ này. Một trong những ưu điểm tiềm năng của cổ phiếu vốn hóa nhỏ là tiềm năng tăng trưởng của nó, nhưng những công ty này thường đi kèm với rủi ro cao hơn, bao gồm ít vốn hơn và thanh khoản thấp hơn.
Ví dụ về các công ty vốn hóa nhỏ bao gồm Petra Diamonds, Countrywide, Capital & Regional,…
Các công ty có vốn hóa siêu nhỏ có giá trị vốn hóa thị trường từ 50 triệu đến 300 triệu USD. Mức vốn hóa này chủ yếu bao gồm các cổ phiếu penny. Một số nhà giao dịch và nhà đầu tư tin rằng những công ty này có tiềm năng nhất, vì chúng có thể vẫn đang trong giai đoạn tăng trưởng ban đầu. Tuy nhiên, chúng cũng có thể biến động nhiều hơn so với các công ty vốn hóa trung bình hoặc vốn hóa lớn.
Ví dụ về các công ty có vốn hóa siêu nhỏ bao gồm Infinity Pharmaceuticals, Aqua Metals, 22nd Century Group,…
Các công ty có vốn hóa nano có giá trị vốn hóa thị trường dưới 50 triệu đô la. Những cổ phiếu này nổi tiếng là rủi ro, bởi vì một số lượng nhỏ các nhà đầu tư vẫn có thể có tác động lớn đến giá cổ phiếu.
Ví dụ về các công ty có nắp nano bao gồm Oramed Pharmaceuticals, Urban Tea, Eastside Distilling,…
Vốn hóa thị trường rất quan trọng đối với các nhà giao dịch vì chúng cung cấp điểm khởi đầu để xác định quy mô của một công ty và giá trị của nó trên thị trường lớn hơn. Giá trị vốn hóa thị trường cũng có thể hữu ích trong việc xác định rủi ro liên quan đến việc mua cổ phiếu vì các công ty nhỏ hơn thường phải đối mặt với nhiều thách thức hơn các tổ chức lớn hơn.
Vốn hóa thị trường thường được sử dụng để giúp đưa ra quyết định đầu tư vào cổ phiếu nào vì chúng cung cấp cho các nhà đầu tư thông tin về quy mô tương đối của một công ty này so với một công ty khác. Đây là lý do tại sao các nhà đầu tư có xu hướng chia cổ phiếu thành các loại dựa trên vốn hóa thị trường của chúng.
Vốn hóa thị trường là một cách đơn giản và tương đối hiệu quả để đánh giá rủi ro. Đầu tư vào các công ty có vốn hóa lớn được cho là sẽ mang lại phần thưởng dài hạn và ít rủi ro hơn, vì các công ty đã được thành lập tốt và ổn định.
Các công ty vốn hóa trung bình có tiềm năng tăng trưởng lớn nhưng có xu hướng rủi ro hơn so với các cổ phiếu vốn hóa lớn, mặc dù không rủi ro như các cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Các công ty vốn hóa nhỏ thường được coi là lựa chọn đầu tư có rủi ro cao do các yếu tố như nguồn tài chính hạn chế của họ.
Mặc dù có thể có nhiều lợi ích khi sử dụng vốn hóa thị trường để xác định cổ phiếu nên đầu tư vào, nhưng phương pháp này cũng có một số hạn chế nhất định.
Ví dụ, giá trị của một doanh nghiệp (giá trị doanh nghiệp của nó) không được phản ánh chính xác trong vốn hóa thị trường – nó chỉ phản ánh giá trị vốn chủ sở hữu. Giá cổ phiếu có thể được định giá cao hơn hoặc thấp hơn, bởi vì chúng chỉ phản ánh số tiền thị trường sẵn sàng chi ra.
Một số yếu tố có thể tác động đến vốn hóa thị trường, ví dụ như sự thay đổi tăng giảm giá trị cổ phiếu một cách đáng kể hoặc số lượng cổ phiếu phát hành thay đổi cũng ảnh hưởng đến vốn hóa thị trường của công ty đó.
Bất kỳ việc thực hiện chứng quyền nào đối với cổ phiếu của một công ty sẽ làm số lượng cổ phiếu đang lưu hành tăng lên, làm giảm giá trị hiện có của nó. Do việc thực hiện chứng quyền thường được thực hiện dưới giá thị trường của cổ phiếu, nên nó có thể ảnh hưởng đến vốn hóa thị trường của công ty.
Nhưng vốn hóa thị trường thường không bị thay đổi do kết quả của việc chia tách cổ phiếu hoặc cổ tức. Lượng cổ phiếu lưu hành tăng sẽ làm giảm giá sau khi bị chia tách.
Ví dụ trong một đợt chia tách cổ phiếu chia 2 lấy 1 thì sẽ làm giảm một nửa giá trị của cổ phiếu đó. Tuy nhiên giá cổ phiếu và số lượng lưu hành thay đổi nhưng không làm thay đổi giá trị vốn hóa thị trường.
Vốn hóa thị trường của một công ty cũng có thể được coi là giá trị vốn chủ sở hữu của nó và chỉ xem xét đến giá trị cổ phiếu. Một cách rộng hơn để đánh giá giá trị của một công ty là giá trị doanh nghiệp.
Để tính toán giá trị doanh nghiệp của một công ty, bạn cộng vốn hóa thị trường của công ty đó với giá trị cổ phiếu ưu đãi đang lưu hành (nếu có), bất kỳ lợi ích thiểu số nào trong công ty (nếu có) và giá trị thị trường của khoản nợ, sau đó trừ đi tiền và các khoản tương đương.
Bạn có thể sử dụng giá trị doanh nghiệp thay vì vốn hóa thị trường trong các chỉ số thông thường để đánh giá công ty, chẳng hạn như giá trên thu nhập và tỷ lệ giá trên doanh số. Làm như vậy có thể giúp bạn xác định chính xác hơn giá trị của các công ty có lượng tiền mặt nắm giữ lớn.
Cuối cùng, có thể thấy rằng đối với mọi công ty có vốn hóa lớn, trung bình hay nhỏ, vốn hóa thị trường là một khái niệm quan trọng. Nhưng nếu tính đến sự quan tâm của các nhà đầu tư, vốn hóa thị trường là chưa đủ.
Cần tham khảo thêm các tin tức, thông tin, kiến thức tài chính mới nhất tại đây, để cập nhật các diễn biến thị trường, đưa ra quyết định đúng đắn.
Các nhà giao dịch thân mến! Hôm nay chúng ta sẽ theo dõi mô hình…
Giá vàng trong nước sáng 8/5 giảm nhưng vẫn neo ở mức cao kỷ lục.…
Topforexvn.com - Trong phiên giao dịch sáng ngày 08/05, giá dầu giảm khi dữ liệu ngành…
Reddit cho biết họ có thể đạt được lợi nhuận mạnh mẽ trong quý thứ…
Bitcoin gần đây đã gặp khó khăn trong việc đạt đỉnh mới trên mốc 65.000…
Topforexvn.com - Trong phiên giao dịch sáng ngày 07/05, giá dầu tăng khi ngày càng…