Triển vọng giá vàng
- Đồng đô la Mỹ yếu hơn và lợi suất thực của Mỹ giảm đang ở trên đường chân trời, đây là một diễn biến tích cực đối với giá vàng.
- Sự phục hồi gần đây đã tập hợp sức mạnh sau sự đảo ngược quan trọng tăng giá vào thứ Năm tuần trước.
- Theo Chỉ số cảm xúc khách hàng của IG , giá vàng có xu hướng tăng trong ngắn hạn.
Bình minh của một ngày mới
Cuộc họp của Fed vào tháng 7 là một cuộc chơi thay đổi thị trường tài chính toàn cầu. Từ bỏ hướng dẫn về phía trước, FOMC hiện đã chuyển sang lập trường phụ thuộc vào dữ liệu. Chủ tịch Fed Jerome Powell đã không làm gì nhiều để đẩy lùi kỳ vọng của thị trường rằng chúng ta đang ở phía bên kia của kỳ vọng tăng cao nhất của Fed, và thị trường lãi suất tiếp tục giảm lãi suất vào năm 2023.
Vì vậy, chúng ta hãy nhìn vào dữ liệu. Các thước đo lạm phát trong tương lai cho thấy lạm phát đỉnh cao nằm trong gương chiếu hậu, và báo cáo GDP quý 2/2012 của Mỹ chỉ ra rằng nền kinh tế đang chậm lại (suy thoái hay không, không có lý do gì để phân minh về định nghĩa kỹ thuật). Những sự thật này mang đến một Fed tương đối ôn hòa hơn trong tương lai, theo đó ngay cả khi có nhiều đợt tăng lãi suất hơn, chúng cũng không có tốc độ 75 bps như chúng ta đã thấy trong hai cuộc họp vừa qua.
Đây là những diễn biến hoành tráng đối với giá vàng. Chúng có khả năng chuyển thành Đô la Mỹ yếu hơn hoặc ít nhất là Đô la Mỹ ít có khả năng tiếp tục đà tăng vượt trội trong tương lai. Nhưng về cơ bản, những diễn biến này có nghĩa là lợi suất thực tế của Mỹ có khả năng giảm trở lại trong thời gian tới. Nếu lợi suất thực tế của Mỹ tăng là cơ sở lý luận cho việc giá vàng yếu hơn trong quý 3 năm 22, thì lợi suất thực tế của Mỹ giảm có nghĩa là đã đến lúc phải nhìn theo hướng khác đối với giá vàng – và loại bỏ dự báo giá vàng quý 3 năm 22 trong quá trình này. bây giờ, tháng 8 năm 2021 gần năm 1680 đã đạt được.
Nếu có bất kỳ nghi ngờ nào về mức độ hấp dẫn của trò chơi này đối với kim loại quý, chỉ cần nhìn vào giá bạc đã hoạt động như thế nào: tỷ lệ vàng / bạc đã giảm từ mức cao 93,61 vào thứ Hai xuống mức thấp nhất là 87,93 hôm nay (-6,07% riêng tuần này).
Biến động vàng mờ dần: Chế độ mới đến
Về mặt lịch sử, giá vàng có mối quan hệ với sự biến động không giống như các loại tài sản khác. Trong khi các loại tài sản khác như trái phiếu và cổ phiếu không thích sự biến động gia tăng – báo hiệu sự không chắc chắn lớn hơn xung quanh dòng tiền, cổ tức, thanh toán phiếu giảm giá, v.v. – vàng có xu hướng được hưởng lợi trong thời kỳ biến động cao hơn. Tuy nhiên, thật khó để đọc quá nhiều về sự thay đổi trong sự biến động của vàng khi một chế độ cơ bản mới đang bén rễ.
Xem ngay:
- Dãy số Fibonacci là gì? Hướng dẫn chiến lược giao dịch Fibonacci
- Drawdown là gì? Cách hoạt động của drawdown
- Hướng dẫn chi tiết cách nạp và cách rút tiền từ FBS
- Moving Average là gì? Có những loại đường MA nào?
- Equity là gì? Tầm quan trọng của Equity là gì?
Phân tích kỹ thuật GVZ (Biến động giá vàng): Biểu đồ hàng ngày (Tháng 7 năm 2021 đến tháng 7 năm 20222
Biến động vàng (được đo lường bởi ETF biến động vàng của Cboe, GVZ, theo dõi sự biến động ngụ ý trong 1 tháng của vàng khi bắt nguồn từ chuỗi quyền chọn GLD) giao dịch ở mức 17.01 vào thời điểm báo cáo này được viết. Mối tương quan trong 5 ngày giữa GVZ và giá vàng là -0,71 trong khi mối tương quan trong 20 ngày là + 0. 23 . Một tuần trước, vào ngày 21 tháng 7, tương quan 5 ngày là -0,60 và tương quan 20 ngày là -0. 37.
Phân tích kỹ thuật tỷ giá vàng: Biểu đồ hàng ngày (Tháng 7 năm 2021 đến tháng 7 năm 2022)
Tuần trước, người ta đã lưu ý rằng “sự di chuyển được đo lường ra khỏi tam giác cho thấy sự sụt giảm xuống mức 1680 trong những tuần tới – ngay tại nơi mà mức thấp nhất năm 2021 được tìm thấy”. Điều này đã đạt được, đáp ứng xung lực giảm giá ra khỏi tam giác đối xứng và tạo tiền đề cho một triển vọng kỹ thuật mới.
Bức tranh kỹ thuật cho giá vàng đang nhanh chóng được cải thiện. Việc di chuyển đến khu vực khoảng 1680 vào tuần trước đi kèm với sự đảo chiều tăng giá vào thứ Năm, ngày 21 tháng 7, một hình nến tạo đáy thực sự. Kể từ đó, giá vàng đã tăng mạnh, giao dịch trên đường EMA 21 hàng ngày (đường trung bình động một tháng) và hiện đang ở trên đường bao EMA hàng ngày. MACD hàng ngày đang tăng mặc dù nằm dưới đường tín hiệu của nó, trong khi Slow Stochastics hàng ngày đang chạy đua về phía vùng quá mua.
Đây hoàn toàn không phải là một gợi ý rằng giá vàng có khả năng quay trở lại mức cao nhất năm 2022, nhưng dường như ngày càng có nhiều khả năng rằng mức thấp nhất năm 2022 đã được thiết lập vào tuần trước. Việc quay trở lại mức 1800 trong những phiên tới không nằm ngoài câu hỏi – điều này sẽ đưa giá vàng trở lại đường xu hướng giảm dần từ mức cao nhất của tháng 3 và tháng 4.
Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng tuần (Tháng 10 năm 2015 đến tháng 7 năm 2022)
Cùng với quan điểm thay đổi về khung thời gian hàng ngày, khung thời gian hàng tuần cũng có thể đưa ra một quan điểm khác. Một đỉnh kép vẫn ở nguyên vị trí, nhưng một đáy bốn vào khoảng năm 1680 cần phải xem xét lại: một phạm vi đi ngang lớn giữa năm 1680 và 2075 có thể đã hình thành. Mức tăng từ năm 1680 coi 1800 là vùng đầu tiên trước khi vùng kháng cự được tìm thấy. Sự thay đổi đột ngột trong môi trường cho thấy rằng khung thời gian hàng ngày (và thấp hơn, như khung thời gian 4 giờ) sẽ phù hợp hơn để chú ý trong những ngày / tuần tới vì sẽ mất nhiều thời gian để các chỉ báo kỹ thuật phát triển trên khung thời gian hàng tuần.
IG Client Sentiment index: Dự báo giá vàng (28/7/2022)
Vàng: Dữ liệu của nhà giao dịch bán lẻ cho thấy 86,20% nhà giao dịch mua ròng dài hạn với tỷ lệ nhà đầu tư mua bán dài hạn là 6,25 trên 1. Số lượng nhà giao dịch mua ròng thấp hơn 4,34% so với ngày hôm qua và cao hơn 0,38% so với tuần trước, trong khi số lượng nhà giao dịch bán ròng cao hơn 10,59% so với ngày hôm qua và cao hơn 16,86% so với tuần trước.
Chúng tôi thường có quan điểm trái ngược với tâm lý đám đông và thực tế là các nhà giao dịch ròng dài hạn cho thấy giá vàng có thể tiếp tục giảm.
Tuy nhiên, các nhà giao dịch ít mua ròng hơn ngày hôm qua và so với tuần trước. Những thay đổi gần đây trong tâm lý cảnh báo rằng xu hướng giá vàng hiện tại có thể sớm đảo chiều cao hơn mặc dù thực tế là các nhà giao dịch vẫn mua ròng dài hạn.
